富瑞維持快手-W“買入”評級 目標價108港元

8月1日消息，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持快手-W“買入”評級，認為第二季業(yè)績強勁，重申對其第二季收入預測，并認為在收入分成比率更好的情況下，毛利率表現(xiàn)強勁，次季達約50%，目標價108港元。

截自雪球官網(wǎng)

報告引述公司盈喜，預計上人年純利不少于5.6億元人民幣，意味著第二季純利約14億元人民幣，如加上10億元人民幣股權激勵費用，則意味著第二季非國際財務報告準則下凈利潤達24億元人民幣，分別高過市場預期及該行原預期的13.4億與16.7億元人民幣。

另據(jù)了解，美銀證券今日也發(fā)布研究報告稱，重申快手-W“買入”評級，上調(diào)2023至24年每股盈利預測257%及11%，至0.75/2.73元人民幣，以反映下半年業(yè)務繼續(xù)保持強勁勢頭的預期，以及來自快手成為杭州第19屆亞運會持權轉(zhuǎn)播商的流量支持，目標價由80港元上調(diào)至85港元。

截自雪球官網(wǎng)

報告中稱，公司發(fā)盈喜，預計上半年盈利取得多于5.6億元人民幣，意味著第二季盈利多于14億元人民幣，好過市場及該行預期，相信是由高利潤率模式業(yè)務的強勁增長、更審慎的獲客成本支出，以及更好的經(jīng)營杠桿驅(qū)動。

快手日前在港交所公告，本公司董事會謹此知會本公司股東及有意投資者，基于董事會目前可得的財務資料，截至2023年6月30日止六個月，預期錄得本集團凈利潤不低于人民幣5.6億元，較2022年同期本集團錄得的凈虧損約人民幣94.3億元，實現(xiàn)扭虧為盈。

董事會認為扭虧為盈主要是由于用戶規(guī)模的增長及生態(tài)系統(tǒng)的繁榮；得益于強大的變現(xiàn)策略，收入實現(xiàn)強勁增長；運營效率的持續(xù)改善。

截自快手公告

需要注意，本公告所載資料僅基于董事會根據(jù)本公司綜合管理賬目及本公司目前可得的其他資料作出的初步評估，未經(jīng)本公司核數(shù)師審計或?qū)忛?。本集團截至2023年6月30日止六個月的財務業(yè)績或須進一步調(diào)整。

有關本集團截至2023年6月30日止六個月的財務業(yè)績及表現(xiàn)之進一步詳細資料，將于2023年8月底之前公布。