交銀國際：維持快手“買入”評級 上調(diào)目標(biāo)價至90港元

5月24日消息，交銀國際發(fā)布研究報告稱，以十年DCF估值，對應(yīng)2.7倍2024年市銷率及35倍市盈率，上調(diào)快手目標(biāo)價至90港元，維持“買入”評級。公司商業(yè)化效率提升及費用優(yōu)化持續(xù)超市場預(yù)期，并開啟股東回饋。該行指出，快手2023年第一季直播及電商收入超預(yù)期，調(diào)整后凈利潤首次轉(zhuǎn)正，總收入同比增20%。另預(yù)計其今年第二季收入將同比增25%，預(yù)計各業(yè)務(wù)線增長或好于市場預(yù)期，其中電商商品交易總額（GMV）或增32%；在線營銷收入同比增24%，內(nèi)循環(huán)仍為主要驅(qū)動，外循環(huán)廣告4月起呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢；受益于頭部公會主播引入，直播或?qū)⒕S持同比増勢，預(yù)計增19%。