10月24日消息，建銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手“跑贏大市”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)今年第三季電商GMV將同比增長(zhǎng)30%，高于市場(chǎng)增速，主要來(lái)自于商家參與度提升、平臺(tái)提供具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品及市占率效益，看好其擁有強(qiáng)大的用戶基礎(chǔ)，目標(biāo)價(jià)95港元。

報(bào)告中稱，公司即將公布第三季業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)表現(xiàn)穩(wěn)健，盈利能力改善，預(yù)測(cè)收入將同比增長(zhǎng)19%至276億元人民幣，當(dāng)中廣告及電商業(yè)務(wù)預(yù)期繼續(xù)向好，收入相信可繼續(xù)跑贏同業(yè)，料廣告及其他業(yè)務(wù)分別增長(zhǎng)25%及35%。另預(yù)測(cè)其毛利率將按季提升1.3個(gè)百分點(diǎn)至51.5%，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率料提升1.1個(gè)百分點(diǎn)至9.6%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)料達(dá)到27.5億元人民幣，高于市場(chǎng)普遍預(yù)期約16%。

（圖源智通財(cái)經(jīng)截圖）

值得一提的是，華泰證券也發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手“買入”評(píng)級(jí)，將今年至后年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別上調(diào)12.1%/3.1%/1.4%至85/155/209.5億元人民幣，目標(biāo)價(jià)由93港元上調(diào)至93.6港元。

該行表示，持續(xù)看好快手收入增長(zhǎng)和利潤(rùn)放量，預(yù)計(jì)第三季營(yíng)收同比增長(zhǎng)22%，毛利潤(rùn)率同比改善4.8個(gè)百分點(diǎn)至51.1%。受惠于收入分成和帶寬成本的持續(xù)優(yōu)化，預(yù)期第三季經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)28.2億元人民幣。而第三季為電商行業(yè)淡季，快手達(dá)人分銷和電商生態(tài)改善，帶來(lái)商品成交額逆勢(shì)較強(qiáng)增長(zhǎng)。

（圖源快手官網(wǎng)首頁(yè)截圖）

與此同時(shí)，里昂也發(fā)布研究報(bào)告稱，予快手“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)第三季收入同比增長(zhǎng)20%至278億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)將進(jìn)一步提升至27億元，主要受惠于電子商務(wù)銷售額同比增長(zhǎng)30%，以及較高的抽傭率3.7%（同比提高0.6個(gè)百分點(diǎn)）。

該行指出，快手于10月18日開始雙11預(yù)售，將進(jìn)一步推動(dòng)第四季增長(zhǎng)。快手也表示尚未與騰訊商討派息事宜。里昂稱快手是增長(zhǎng)最快的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司之一。