高盛首予快手“買入”評級 目標(biāo)價112港元

9月5日消息，高盛發(fā)布研究報告稱，首予快手-W“買入”評級，預(yù)計(jì)收入增長將加快，2022下半年及2023年收入同比增18%/22%，目標(biāo)價112港元，當(dāng)前股價風(fēng)險回報吸引，因處于轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

報告中稱，快手公司作為國內(nèi)第二大短影片平臺商戶，以及前三大使用時長應(yīng)用程式，預(yù)測將扭虧和利潤擴(kuò)張。該行預(yù)計(jì)，公司增加3.5億名每日活躍用戶（DAU）變現(xiàn)能力，主要受由娛樂主導(dǎo)內(nèi)容社群至多場景線上平臺策略推動；另預(yù)測2021-25年收入年復(fù)合增長率18%至1580億元，并2023年扭虧；國內(nèi)業(yè)務(wù)至2025年經(jīng)營利潤率或達(dá)20%。

截至發(fā)稿，快手報65.75港元，跌1.57%，成交量899.73萬股，成交額5.91億港元，總市值2823.33億港元。

前不久，快手科技發(fā)布截至2022年6月30日止的第二季度及半年度業(yè)績。

財報顯示，今年第二季度快手總收入達(dá)217億元，同比增長13.4%，主要是由于直播及電商業(yè)務(wù)的增長；毛利98億元，同比增長16.5%；經(jīng)營虧損31億元，期內(nèi)虧損32億元，經(jīng)營利潤率為負(fù)14.1%。今年上半年，快手收入達(dá)428億元，同比增長18.3%；毛利186億元，同比增長20.7%。

第二季度快手電商交易總額達(dá)1912億元，同比增長31.5%，單商家月GMV首次突破50萬元；快手電商復(fù)購率同比和環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長，月動銷快品牌商家數(shù)量環(huán)比翻倍增長；快手直播收入達(dá)86億元，同比增長19.1%；快手應(yīng)用直播的平均月付費(fèi)用戶同比增長21.8%至5,420萬人。

第二季度，快手應(yīng)用平均日活躍用戶達(dá)3.47億，同比增長18.5%，創(chuàng)下歷史新高?？焓謶?yīng)用總流量同比增長38.7%；快手應(yīng)用平均日活躍用戶占平均月活躍用戶比例提升至59.2%；快手應(yīng)用的每位日活躍用戶日均使用時長達(dá)到125.2分鐘，同比增長17.1%。