中信證券：給予京東集團-SW“買入”評級 目標價67.00港元

4月12日消息，中信證券發(fā)布公告稱，考慮到疫情帶來的超預(yù)期影響，我們下調(diào)2022-23E收入預(yù)測至11317億/13355億元（原預(yù)測11460億/13495億元），下調(diào)Non-GAAP凈利潤預(yù)測至200.3億/343.9億元（原預(yù)測210.5億/345.6億元）。

同時，基于2022年各項業(yè)務(wù)假設(shè)，參考同行估值（拼多多2022年16xPE、京東抗風險能力相對更強），給予京東零售20xPE，疊加子公司股權(quán)價值，對應(yīng)合理市值1046億美元/8181億港元，對應(yīng)京東美股目標價67美元/ADS、京東集團-SW目標價263港元/股。維持美股京東“買入”評級，維持港股京東集團-SW“買入”評級。

截至今日港股收盤，京東每股報224港元，上漲3.99%，總市值6967.03億港元。

據(jù)了解，據(jù)“達達集團黑板報”消息，4月8日晚8點，京東到家和京東首次雙渠道同時啟動415同城購物節(jié)，這也是京東到家415周年慶有史以來規(guī)模最大的一次。大促聯(lián)動超15萬家全品類實體門店，為全國1700多個縣區(qū)市的消費者提供“線上下單，商品小時達”的同城購物體驗。

據(jù)介紹，今年415同城購物節(jié)與門店的聯(lián)動更加密切。武漢區(qū)域中百倉儲參與415大促以來，門店獲得到家到店業(yè)務(wù)齊增長。大促首個周末，中百倉儲線上訂單整體同比去年增長3倍，到店客流也出現(xiàn)明顯漲幅。415大促第一天，中百倉儲武漢金色港灣店就迎來開門紅，開業(yè)1小時下單量就超過了100單。大促首個周末，門店單日線上訂單突破1000單，周末兩天單量更是刷新了歷史峰值。

值得一提的是，據(jù)報道，許多上海市民反映，近期在京東商城購買的食品、生活用品出現(xiàn)延期配送的情況。

今日，一位接近京東物流的知情人士向澎湃新聞編輯透露，上海和昆山有100多個京東物流的倉庫，可以支持上海抗疫所需物資，但目前只有一部分放開運營。當?shù)卣诩影嗉狱c調(diào)度積極協(xié)助，以疏通部分環(huán)節(jié)的梗阻，盡快恢復(fù)調(diào)撥物資跨區(qū)運輸。

值得注意的是，目前京東官網(wǎng)顯示，上海地區(qū)配送現(xiàn)在下單，預(yù)計將于4月22日送達，數(shù)天之前京東官網(wǎng)給的配送預(yù)估時間為3-4天。一位順利返崗的京東物流快遞員告訴編輯，現(xiàn)在訂單激增，為了多送一些貨，自己也住進了站點。但上海很多配送站依然沒有解封，京東物流還沒有完全恢復(fù)及時送貨。