國信證券維持阿里巴巴“增持”評級 估值區(qū)間171-183港元

2月28日消息，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴“增持”評級，由于電商行業(yè)增長持續(xù)放緩，淘寶、天貓收入出現(xiàn)負(fù)增長，下調(diào)核心電商業(yè)務(wù)的長期增長預(yù)期，同時，本季度云業(yè)務(wù)由于客戶需求不振及安全漏洞問題，預(yù)計也將在一段時間內(nèi)落后于行業(yè)增速，采用分布估值法對進(jìn)行估值，予2022年對應(yīng)估值區(qū)間171-183港元，分別下調(diào)18%。

據(jù)了解，自2月份以來，國海證券、海通證券、國泰君安、國盛證券、中信證券等多個投行機(jī)構(gòu)對阿里巴巴港股的評級為“買入”，且多數(shù)投行機(jī)構(gòu)均將阿里巴巴港股的目標(biāo)價下調(diào)。

截至今日收盤，阿里巴巴港股每股報價104.2港元，跌1.04%，成交額為57.72億港元，總市值為2.26萬億港元。

前不久，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布了截至2021年12月31日止季度（即2022財年第三季度）財務(wù)業(yè)績。報告期內(nèi)，阿里巴巴收入為人民幣2425.80億元，同比增長10%，主要由中國商業(yè)分部收入同比增長7%至人民幣1722.26億元，云業(yè)務(wù)分部收入同比增長20%至人民幣195.39億元，本地生活服務(wù)分部收入同比增長27%至人民幣121.41億元，以及國際商業(yè)分部收入同比增長18%至人民幣164.49億元所驅(qū)動。

該季度阿里巴巴經(jīng)營利潤為人民幣70.68億元，同比下降86%，當(dāng)中包括與數(shù)字媒體及娛樂分部相關(guān)的商譽(yù)減值人民幣251.41億元。若不考慮該商譽(yù)減值的影響，經(jīng)營利潤將同比下降34%至人民幣322.09億元。經(jīng)調(diào)整EBITA同比下降27%至人民幣448.22億元。