里昂：小米集團(tuán)目標(biāo)價(jià)上調(diào)至34港元 維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)

5月27日消息，里昂發(fā)布研究報(bào)告，將小米集團(tuán)目標(biāo)價(jià)由32港元上調(diào)6%至34港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

今年以來(lái)，中信證券、華泰證券、天風(fēng)證券、浦銀國(guó)際、太平洋證券等多個(gè)券商均給予小米集團(tuán)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

里昂在報(bào)告指出，小米集團(tuán)首季收入同比增55%至769億元人民幣（下同），高于該行預(yù)期2%。智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入增70%，主要由全球出貨量升69%至4940萬(wàn)部帶動(dòng)。物聯(lián)網(wǎng)收入反彈，增長(zhǎng)41%。由于供應(yīng)短缺，毛利率達(dá)到18.4%；折扣減少下，經(jīng)調(diào)整息稅前利潤(rùn)率 （EBIT margin）為8.7%。經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)升1.64倍至61億元。

該行預(yù)計(jì)，小米第二季全球出貨量約5000萬(wàn)部，整體收入同比增50%，并上調(diào)其2021及2022年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為50%及12%。

昨日，小米集團(tuán)發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，2021年第一季度，小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)到515億元，同比增長(zhǎng)69.8%，根據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，本季度小米全球智能手機(jī)出貨量排名穩(wěn)居第3名，市占率達(dá)14.1%。

財(cái)報(bào)顯示，截至2021年3月31日，小米集團(tuán)營(yíng)收768.8億元人民幣，同比增長(zhǎng)54.7%，預(yù)期745.39億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)60億元，同比增長(zhǎng)163.8%。

此外，2021年第一季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入達(dá)66億元人民幣，同比增長(zhǎng)11.4%；毛利率達(dá)72.4%。本季度，小米全球MIUI月活躍用戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)28.6%至425.3百萬(wàn)，其中，中國(guó)大陸地區(qū)MIUI月活躍用戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)6.4%至118.6百萬(wàn)，較2020年12月凈增7.7百萬(wàn)用戶(hù)。