招銀國(guó)際重申小米集團(tuán)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)31.26港元

11月22日消息，招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告，予小米集團(tuán)目標(biāo)價(jià)31.26港元，主因降低2022財(cái)年預(yù)測(cè)市盈率26倍，及考慮到2021-2023年盈利年復(fù)合增長(zhǎng)24%；認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率具吸引力，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

該行表示，集團(tuán)本周公布2021年第三季業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)收入增長(zhǎng)6%，調(diào)整后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)21%，略高于市場(chǎng)預(yù)期。按業(yè)務(wù)劃分，預(yù)計(jì)智能手機(jī)/物聯(lián)網(wǎng)/互聯(lián)網(wǎng)收入將同比增長(zhǎng)0/17/19%，綜合毛利率17.4%，環(huán)比提高0.1%，同比提高3.3%。

報(bào)告中稱(chēng)，由于供應(yīng)鏈短缺問(wèn)題小米第三季出貨量下降4.6%，但預(yù)計(jì)隨著歐洲和拉美等地區(qū)的渠道擴(kuò)張，小米的市場(chǎng)份額將在2022年繼續(xù)提升。該行調(diào)低2021-23財(cái)年的每股盈測(cè)7%-14%，以反映零部件短缺的影響和更好的綜合毛利率。

小米第二季度財(cái)報(bào)顯示，今年二季度，小米總收入和經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)均創(chuàng)季度歷史新高。報(bào)告期內(nèi)，小米收入877.9億元，同比增長(zhǎng)64%；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)107.26億元，同比增長(zhǎng)98.1%；非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)63.2億元，同比增長(zhǎng)87.4%。

2021年上半年，小米收入共計(jì)1646.7億元，同比增長(zhǎng)59.5%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)123.9億元，同比增長(zhǎng)118.4%。

此外，據(jù)網(wǎng)易科技報(bào)道，小米組織架構(gòu)進(jìn)行了最新調(diào)整以及干部任命，其中涉及到手機(jī)部門(mén)、銷(xiāo)售運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)體系等。

根據(jù)小米最新的組織調(diào)整以及干部任命通知，在手機(jī)部門(mén)，凌小兵擔(dān)任紅米產(chǎn)品經(jīng)理，向集團(tuán)高級(jí)副總裁盧偉冰和集團(tuán)高級(jí)副總裁、手機(jī)部副總裁曾學(xué)忠雙線匯報(bào)；任命郭峰擔(dān)任手機(jī)參謀部成本總監(jiān)，向曾學(xué)忠匯報(bào)；任命石莎莎擔(dān)任小米手機(jī)產(chǎn)品總監(jiān)，向集團(tuán)副總裁、小米產(chǎn)品部總經(jīng)理常程匯報(bào)。

值得一提的是，11月以來(lái)，包括國(guó)泰君安、華泰證券、中金公司等7家投行對(duì)小米集團(tuán)的投資評(píng)級(jí)均為“買(mǎi)入”。

截至發(fā)稿，小米集團(tuán)港股股價(jià)下跌1.42%，報(bào)20.85港元，總市值為5208.91億港元。