11月25日消息，高盛研報指，降小米集團目標價從29.3港元降至28.5港元，維持“買入”評級。

截至發(fā)稿，小米集團港股股票上漲2.18%，報19.68港元，總市值為4916.61億港元。

該行表示，小米第3季純利及網絡服務收入表現令人驚喜。面對晶片供應短缺等情況，智能手機及人工智能物聯網（AIoT）收入低于預期，經調整純利按年升25%，符該行預期。網絡服務收入按年升27%，勝預期，其中，高端市場策略推升服務每月用戶收入（ARPU）。

據了解，小米集團第三季度財報顯示，第三季度，小米營收780.6億元，市場預期796.14億元，同比增長8.2%；公司第三季度經調整凈利為51.76億元，同比增加25.4%。

其中，IoT與生活消費產品業(yè)務收入達到人民幣209億元，同比增長15.5%；智能手機業(yè)務收入達到人民幣478億元，毛利率12.8%，同比增長4.4個百分點；互聯網服務收入達到人民幣73億元，再創(chuàng)單季度歷史新高，同比增長27.1%，互聯網業(yè)務毛利率73.6%，同比上升13.1個百分點；境外市場收入達到人民幣409億元，在總收入中占比52.4%。

不過，高盛預期小米明年仍受環(huán)球供應短缺影響，為反映較低的智能手機及AIoT出貨量預測，該行下調公司2021-2023年收入預測2%、1%、1%，但較強勁的網絡服務收入會抵銷部分收入損失。另外，同期經調整純利預測亦分別下調1%、4%、2%，以反映網絡服務收入貢獻上升，推動毛利率上升，但同期有較高的管理、研發(fā)開支因素。

除此之外，瑞銀維持小米集團“中性”評級，預計2022/2023年智能手機付運2.1億/2.25億部，相對于2021年預測的1.92億部升10%/7%，予目標價23港元。

麥格理也維持小米集團“中性”評級，預期第四季度智能手機均價增長推動下，收入同比增20%，按季增8%。隨著海運物流問題的緩解及月活躍用戶不斷增長帶動互聯網服務收入上升的情況下，海外物聯網收入將有所反彈，目標價上調4%至19.52港元。