國元證券：國聯(lián)股份評(píng)級(jí)由“增持”調(diào)整為“買入”

4月15日消息，國元證券股份有限公司（以下簡稱國元證券）4月15日發(fā)布研報(bào)，上調(diào)國聯(lián)股份評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)由“增持”調(diào)整為“買入”。

國元證券在研報(bào)中表示，國聯(lián)股份定位于B2B電商和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在中國數(shù)十萬億級(jí)別的B2B市場持續(xù)發(fā)力，成長空間巨大。參考《2021年第一季度業(yè)績預(yù)增公告》，上調(diào)國聯(lián)股份2021-2023年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)至351.06（上調(diào)63.69）、658.77（上調(diào)198.94）、1158.25（上調(diào)444.30）億元，上調(diào)歸母凈利潤預(yù)測(cè)至5.18（上調(diào)0.45）、8.30（上調(diào)0.78）、13.27（上調(diào)1.25）億元，EPS為2.18、3.50、5.59元/股，對(duì)應(yīng)PE為65.99、41.19、25.76倍。

此外，上市以來，國聯(lián)股份PE主要運(yùn)行在60-150倍之間，維持國聯(lián)股份2021年90倍的目標(biāo)PE，對(duì)應(yīng)的目標(biāo)價(jià)為196.20元。目前股價(jià)距目標(biāo)價(jià)有36%的空間，上調(diào)至“買入”評(píng)級(jí)。

據(jù)悉，浙商證券也在4月14日發(fā)布研報(bào)稱，維持國聯(lián)股份買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：國聯(lián)股份發(fā)布 2021年Q1 業(yè)績預(yù)增預(yù)告，營收利潤高基數(shù)下均大超預(yù)期；后疫情下高增印證了國聯(lián)股份商業(yè)模式持續(xù)性，老客戶高復(fù)購+新客戶持續(xù)涌入成為增長飛輪；延續(xù)“平臺(tái)、科技、數(shù)據(jù)”戰(zhàn)略，“一體兩翼”加快落地；新平臺(tái)快速復(fù)制、現(xiàn)有平臺(tái)爆發(fā)式增長、市場滲透率進(jìn)一步提升。