極兔業(yè)績大漲，快遞行業(yè)開始躁動不安

極兔太猛了，令各大快遞公司緊繃神經(jīng)。

1、極兔公布2024年全年業(yè)績，凈利潤首次扭虧

極兔的發(fā)展速度，超乎了我的想象。

無論是整個集團層面，亦或是國內(nèi)市場，極兔都做到首次全面盈利。

3月5日，極兔速遞發(fā)布2024年全年業(yè)績情況，在其中可以得到清晰的體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，極兔速遞在去年全年營收達102.6億美元，同比增長15.9%；凈利潤達到了1.1億美元，實現(xiàn)逆風翻盤，而上一年同期則虧損11.6億美元；

更能反映極兔經(jīng)營狀況和盈利能力的是經(jīng)調(diào)整EBIT（調(diào)整后息稅前利潤），去年極兔所有重點市場的這項數(shù)據(jù)得到大幅增長，尤其是中國市場經(jīng)調(diào)整EBIT實現(xiàn)首次盈利。

不同于京東物流、順豐、三通一達等快遞公司直接起家國內(nèi)，極兔先開辟了東南亞市場，成為該地區(qū)頭部物流公司。積累實力后再反攻國內(nèi)市場，并進一步向其他海外市場進發(fā)。

從收入貢獻看，東南亞和中國市場仍然是極兔業(yè)績來源的主力軍。報告期內(nèi)，東南亞市場營收約為32.21億美元，經(jīng)調(diào)整EBIT約為3億美元，同比增長48.9%；中國市場收入為63.88億美元，經(jīng)調(diào)整EBIT達到1.5億美元，實現(xiàn)首次轉(zhuǎn)正；而新市場（包括沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國）約5.76億美元，經(jīng)調(diào)整EBIT虧損為7646.5萬美元，較上年大幅收窄。

對比來看，極兔在各大市場的營收和凈利潤較上年都有明顯增長，發(fā)展?jié)摿薮蟆Υ?，極兔速遞首席財務官鄭世強坦言，營收的增長得益于與各市場電商平臺合作的深化，以及積極拓展多元化品牌合作商戶。

這也意味著，極兔從來沒有停止過擴張業(yè)務的步伐。

重點來看國內(nèi)市場，到2024年，極兔的包裹量已經(jīng)飆升至198億件，同比增長29.1%，市場占有率提升至11.3%。這同樣得益于極兔加強與各大電商平臺的合作，這其中就包括拼多多和抖音兩大合作對象。

回顧極兔在國內(nèi)的發(fā)展歷程，2020年，極兔開始進入國內(nèi)市場，憑借“8毛發(fā)全國”極低的快遞單價從一眾國內(nèi)快遞公司中分一杯羹，僅用三年時間就跑到國內(nèi)快遞物流行業(yè)前五強。2023年，極兔正式赴港上市，去年極兔國內(nèi)業(yè)務量排名第三，超過了韻達和申通。

事實證明，極兔以低價和規(guī)模效應成功打開了中國市場。然而，低價背后免不了以犧牲服務質(zhì)量為代價，近年來常有消費者抱怨極兔配送延誤、快遞丟件、客服服務態(tài)度差等問題。

不過，走過了草莽階段，極兔也逐漸重視服務質(zhì)量及品牌形象的提升，這也是去年極兔快遞業(yè)務量持續(xù)增長的關(guān)鍵因素。

隨著極兔在國內(nèi)的發(fā)展壯大，極兔已經(jīng)成為國內(nèi)幾大快遞巨頭難以忽視的強勁對手。

2、快遞公司依舊激烈廝殺，但打法變了

眾所周知，各大快遞公司為搶占市場份額，不約而同地采取“以價換量”的方式，快遞單價一降再降。

從極兔再到順豐、三通一達，都無法逃離這個“魔咒”，生怕一旦提高單價，就會掉出隊伍之外。我們會看到一個奇怪現(xiàn)象，雖然價格越降越低，包裹也越送越多，但沒有人能成為贏家。

反而內(nèi)卷勢態(tài)下催生了諸多問題，比如快遞積壓、服務質(zhì)量變差、快遞員的收入下滑，進而加劇快遞行業(yè)用工荒、招工難的問題。

快遞行業(yè)無序內(nèi)卷導致的服務下降，已經(jīng)觸及了監(jiān)管紅線，到了不得不整治的地步。去年3月1日，《快遞市場管理辦法》正式實施，要求快遞企業(yè)未經(jīng)用戶同意擅自使用智能快件箱、快遞服務站等方式投遞快件、情節(jié)嚴重的處1萬元以上3萬元以下的罰款。

顯然，價格戰(zhàn)導致的混亂無序狀態(tài)已經(jīng)引起了國家層面的重視。

最幾個月，國家郵政局在多個會議中反復強調(diào)反對快遞行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭，要大力整治末端服務質(zhì)量問題，提升快遞服務質(zhì)量。同時，浙江、江蘇等地相繼出臺快遞員權(quán)益保障條例。

這就意味著，各大快遞公司絕對不能再繼續(xù)采用盲目低價來換取暫時的規(guī)模增長。

好在，各大快遞公司已經(jīng)有所收斂，緩慢提升快遞單價。今年1月，順豐、三通一達等多家快遞公司均發(fā)布了經(jīng)營簡報，單票價格雖然同比上年仍舊下降，但部分公司環(huán)比得到小幅提升。

1月份，順豐、圓通、申通、韻達單票收入分別為15.61元、2.35元、2.06元、2.02元，除了韻達仍然繼續(xù)下滑，其他三家快遞公司單價均環(huán)比上升，分別為7.3%、2.6%、2.0%。

與此同時，快遞公司更講究從服務體驗上拉開差距。比如順豐，繼續(xù)開通更多航空物流航線，進一步鞏固其在航空物流的速度和實力。3月4日，順豐航空開通了上海浦東至成都雙流的全貨機航線，實現(xiàn)長三角經(jīng)濟圈與成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈之間“次晨達”。

順豐的國際航線也進一步擴大。上述同一時間，“烏魯木齊=伊斯蘭堡”國際貨運航線也正式開通運行，這是順豐航空在新疆開通的首條連通巴基斯坦、輻射南亞的貨運航線。

從極兔方面來說，極兔也正不斷優(yōu)化自身的服務水平。從場地擴容、增加服務人員和車輛設(shè)施，再到利用大數(shù)據(jù)分析和物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)智化技術(shù)，提高了配送時效和減少丟件風險。

顯然，快遞行業(yè)正在努力走出低價內(nèi)卷的困境，向更加良性競爭的方向發(fā)展。不過，這一條路還需要慢慢走。

3、國內(nèi)快遞行業(yè)仍然大有可為

快遞行業(yè)競爭過于激烈，是否意味著沒有了增長空間？其實未必，極兔在國內(nèi)混得風生水起，說明國內(nèi)快遞行業(yè)仍然大有可為。

首先，全國快遞業(yè)務量仍然持續(xù)增長，說明市場規(guī)模仍然很可觀。今年2月初，國家郵政局數(shù)據(jù)披露，1月28日至2月4日春節(jié)假期期間，攬收快遞包裹11.45億件，同比增長31%，投遞快遞包裹7.82億件，同比增長26.7%。

這背后是消費者對網(wǎng)購需求的進一步增長。

其次，逆向物流成為快遞行業(yè)的新增量空間。近年來，電商行業(yè)的競爭卷向“用戶體驗”，退換貨作為其中一個重要環(huán)節(jié)，已經(jīng)成為淘寶、京東、抖音電商等平臺加碼的又一高地。

用戶退換貨愈發(fā)便捷，催生了新的服務需求。在此背景下，快遞公司可以擴展逆向物流業(yè)務，包括極兔、順豐、三通一達等快遞公司正在紛紛搶占這一業(yè)務。

申通快遞總裁王文彬曾揚言，在價格普降的背景下，逆向物流是申通一定要爭的行業(yè)增量，并且攬件可以維護小件快遞員的穩(wěn)定性。

另外，農(nóng)村市場與下沉需求正在成為快遞公司的必爭之地。由于農(nóng)村市場的人口基數(shù)大，因此即使單個農(nóng)村的消費能力可能不如城市，但總體上依然具有巨大的市場潛力。相比于一二線城市快遞市場的激烈競爭，農(nóng)村市場的快遞服務尚不飽和，競爭相對較小?？爝f公司有機會在農(nóng)村市場建立品牌和客戶忠誠度。

近年來，極兔、京東、順豐、三通一達都接連擴展在農(nóng)村的業(yè)務范圍。極兔方面，截至2024年底，極兔已將網(wǎng)絡(luò)覆蓋延伸至全國99%的縣區(qū)級城市，行政村覆蓋超23萬個，推出的“農(nóng)特專線”覆蓋200多個區(qū)縣。

如今，快遞行業(yè)的競爭正在逐步走過“以價換量”的階段，簡單的價格優(yōu)勢不再是唯一考慮因素。

對此，快遞公司開始尋求新的市場需求，如農(nóng)村市場、電商退換貨。

這一過程將促使快遞公司不斷創(chuàng)新服務，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。