1月12日消息，高盛發(fā)表研究報(bào)告，將美團(tuán)目標(biāo)價(jià)由176港元下調(diào)至151港元，維持其評(píng)級(jí)為“買(mǎi)入”。該行微調(diào)了對(duì)美團(tuán)2023年預(yù)測(cè)，并將2024至25年收入預(yù)測(cè)下調(diào)介乎1%至降2%，并將2024至25年經(jīng)調(diào)整EBIT預(yù)測(cè)下調(diào)介乎12%至15%。

截至1月12日13:44，美團(tuán)報(bào)76.15港元，漲0.73%，成交量2044.14萬(wàn)股，成交額15.58億港元，總市值4755.21億港元。

圖截自雪球網(wǎng)站

該行料，即使美團(tuán)股價(jià)回調(diào)至近乎IPO價(jià)位，但相信市場(chǎng)因擔(dān)憂(yōu)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)其增長(zhǎng)和盈利前景過(guò)于悲觀，以及低估美團(tuán)在保持其本地服務(wù)領(lǐng)先地位的執(zhí)行能力，尤其是外送業(yè)務(wù)。抖音和美團(tuán)之間的競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)門(mén)市的市場(chǎng)規(guī)模（TAM），令美團(tuán)在2023年至25年間核心本地商業(yè)收入的復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)19%。

該行相信，市場(chǎng)低估本地服務(wù)業(yè)TAM潛在增長(zhǎng)，以推動(dòng)其收入增長(zhǎng)，美團(tuán)擁有護(hù)城河是圍繞其騎手網(wǎng)絡(luò)、餐廳或商家覆蓋范圍、以及由2025年起利潤(rùn)率提高的潛力。

1月10日，美團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng)，回購(gòu)563萬(wàn)股B類(lèi)股份，共耗資約4億港元。這是美團(tuán)自上市以來(lái)的首次股份回購(gòu)。2023年11月，美團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì)決議自2023年12月1日起，根據(jù)2023年6月30日舉行之股東周年大會(huì)上公司股東通過(guò)的一般性股份購(gòu)回授權(quán)及任何后續(xù)不時(shí)由股東批準(zhǔn)續(xù)訂或更新的一般性股份購(gòu)回授權(quán)，不時(shí)在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)回總金額不超過(guò)10億美元的公司股份。

美團(tuán)回購(gòu)股份披露報(bào)表 圖源：港交所

美團(tuán)最新財(cái)報(bào)顯示，2023年第三季度，美團(tuán)營(yíng)收765億元，同比增長(zhǎng)22.1%，由于本地消費(fèi)恢復(fù)，兩個(gè)分部的收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；經(jīng)調(diào)整EBITDA同比增長(zhǎng)28.9%至62億元；經(jīng)調(diào)整溢利凈額同比增長(zhǎng)62.4%至57億元；即時(shí)配送交易筆數(shù)達(dá)61.8億筆，同比增長(zhǎng)23.0%。

在核心本地商業(yè)方面，2023年第三季度，該分部的收入同比增長(zhǎng)24.5%至577億元，經(jīng)營(yíng)溢利同比增長(zhǎng)8.3%至101億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為17.5%。2023年第三季度，餐飲外賣(mài)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，單日訂單量峰值達(dá)7800萬(wàn)單，創(chuàng)歷史新高并比三年前翻了一番。

美團(tuán)CEO王興在財(cái)報(bào)后的電話(huà)會(huì)議上表示，美團(tuán)在二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)只反映了外賣(mài)單一業(yè)務(wù)的估值，并不符合公司的內(nèi)在價(jià)值，公司會(huì)在綜合考慮業(yè)務(wù)投入、現(xiàn)金狀況及市場(chǎng)情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行股份回購(gòu)。

美團(tuán)2023年第三季度財(cái)報(bào) 圖源：港交所