高盛維持美團(tuán)評(píng)級(jí)為“買(mǎi)入” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至151港元

1月12日消息，高盛發(fā)表報(bào)告指，即使美團(tuán)股價(jià)回調(diào)至近乎IPO價(jià)位，但相信市場(chǎng)因擔(dān)憂(yōu)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)其增長(zhǎng)和盈利前景過(guò)于悲觀，以及低估美團(tuán)在保持其本地服務(wù)領(lǐng)先地位的執(zhí)行能力，尤其是外送業(yè)務(wù)。該行料，抖音和美團(tuán)之間的競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)門(mén)市的市場(chǎng)規(guī)模（TAM），令美團(tuán)在2023年至25年間核心本地商業(yè)收入的復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)19%。該行相信，市場(chǎng)低估本地服務(wù)業(yè)TAM潛在增長(zhǎng)，以推動(dòng)其收入增長(zhǎng)，美團(tuán)擁有護(hù)城河是圍繞其騎手網(wǎng)絡(luò)、餐廳或商家覆蓋范圍、以及由2025年起利潤(rùn)率提高的潛力。報(bào)告微調(diào)了對(duì)美團(tuán)2023年預(yù)測(cè)，并將2024至25年收入預(yù)測(cè)下調(diào)介乎1%至降2%，并將2024至25年經(jīng)調(diào)整EBIT預(yù)測(cè)下調(diào)介乎12%至15%。該行將其目標(biāo)價(jià)由176港元下調(diào)至151港元，維持其評(píng)級(jí)為“買(mǎi)入”。（格隆匯）