高盛維持美團(tuán)評級為“買入” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至151港元

1月12日消息，高盛發(fā)表報(bào)告指，即使美團(tuán)股價(jià)回調(diào)至近乎IPO價(jià)位，但相信市場因擔(dān)憂競爭，對其增長和盈利前景過于悲觀，以及低估美團(tuán)在保持其本地服務(wù)領(lǐng)先地位的執(zhí)行能力，尤其是外送業(yè)務(wù)。該行料，抖音和美團(tuán)之間的競爭將推動門市的市場規(guī)模（TAM），令美團(tuán)在2023年至25年間核心本地商業(yè)收入的復(fù)合年均增長率達(dá)19%。該行相信，市場低估本地服務(wù)業(yè)TAM潛在增長，以推動其收入增長，美團(tuán)擁有護(hù)城河是圍繞其騎手網(wǎng)絡(luò)、餐廳或商家覆蓋范圍、以及由2025年起利潤率提高的潛力。報(bào)告微調(diào)了對美團(tuán)2023年預(yù)測，并將2024至25年收入預(yù)測下調(diào)介乎1%至降2%，并將2024至25年經(jīng)調(diào)整EBIT預(yù)測下調(diào)介乎12%至15%。該行將其目標(biāo)價(jià)由176港元下調(diào)至151港元，維持其評級為“買入”。（格隆匯）