8月23日消息，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申快手“買入”評級，公司第二季業(yè)績再次勝預(yù)期，尤其是利潤表現(xiàn)，將2023-25財年每股盈測上調(diào)5%至15%，目標價由85港元升至86港元，看好電子商務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展和利潤率的逐步改善。

該行預(yù)計，公司2024和2025年經(jīng)調(diào)整凈利潤率將分別擴大到14%和19%，之前預(yù)測為12%和18%，主要受惠于電子商務(wù)和廣告業(yè)務(wù)組合的毛利率改善。

同時預(yù)計，快手毛利率每年增長2至3%，到2025年毛利率將達到55%。加上主要支出項目的成本控制，將降低用戶獲取成本。

（圖源：智通財經(jīng)）

此外，富瑞今日也發(fā)布了研究報告，維持快手“買入”評級，目標價由108港元上調(diào)至113港元。該行預(yù)料，公司第三季總收入同比升18%至274億元人民幣，其中直播收入或同比升7%至96億元人民幣，商品交易總額（GMV）或同比升30%至約2890億元人民幣，第三季毛利率或達約50%，第三季非國際財務(wù)報告準則盈利或達27億元人民幣，與次季水平相近。

至于全年方面，該行預(yù)料，公司總收入同比升約20%至1128億元人民幣，非國際財務(wù)報告準則盈利或達73億元人民幣。

（圖源：智通財經(jīng)）

值得一提的是，快手日前發(fā)布截至2023年6月30日止三個月及六個月的業(yè)績公告。2023年第二季度，快手收入由2022年同期的217億元增加27.9%至277億元。

其中，在線營銷服務(wù)收入由2022年同期的110億元增加30.4%至143億元，直播業(yè)務(wù)收入由2022年同期的人民幣86億元增加16.4%至100億元，其他服務(wù)收入由2022年同期的21億元增加61.4%至34億元?？焓稚习肽觌娚蘂MV達4902億元，其中第二季度達2655億元。

2023年第二季度，快手應(yīng)用的平均日活躍用戶及月活躍用戶達3.76億及6.733億，分別同比增長8.3%及14.8%，用戶社區(qū)規(guī)模達歷史新高。2023年第二季度，快手應(yīng)用的每位日活躍用戶日均使用時長為117.2分鐘。得益于日活躍用戶的快速增長，快手應(yīng)用的用戶總時長繼續(xù)實現(xiàn)同比增長。

（圖源：快手截至2023年6月30日止三個月及六個月的業(yè)績公告）