美銀證券重申快手“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)117港元

7月25日消息，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申快手-W“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)今年第二季收入將達(dá)到208億元人民幣（同比增9%），當(dāng)中線上廣告收入增長(zhǎng)9%至108億元，電商業(yè)務(wù)及直播業(yè)務(wù)表現(xiàn)保持穩(wěn)定，目標(biāo)價(jià)117港元，估計(jì)按照通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP），可望于2024年扭虧為盈。

快手公司將公布第二季業(yè)績(jī)，該行認(rèn)為投資者對(duì)疫情對(duì)收入帶來(lái)影響力已早有預(yù)期，同時(shí)憧憬成本控制措施推動(dòng)次季毛利改善。

除了美銀證券外，國(guó)盛證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申快手-W“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年收入933/1133/1330億元（同增15%/21%/17%），目標(biāo)價(jià)127港元。

隨著快手平臺(tái)差異化社交屬性及內(nèi)容運(yùn)營(yíng)加強(qiáng)、垂類拓展以及組織提效，用戶活躍度和留存率實(shí)現(xiàn)提升，該行預(yù)計(jì)Q2快手日活躍用戶環(huán)比或?qū)⒈３址€(wěn)定。時(shí)長(zhǎng)方面，該行預(yù)計(jì)Q2或有一定季節(jié)性回落，但是同比將保持健康增長(zhǎng)。Q3進(jìn)入旺季，該行預(yù)計(jì)用戶及時(shí)長(zhǎng)或?qū)⒗^續(xù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

此外，東方證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手-W“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年實(shí)現(xiàn)收入944/1149/1414億元，由于競(jìng)爭(zhēng)格局趨緩，略微調(diào)整了費(fèi)用率的預(yù)測(cè)，目標(biāo)價(jià)107.11港元。該行認(rèn)為，公域電商有望驅(qū)動(dòng)其電商規(guī)模的進(jìn)一步增長(zhǎng)，并釋放更高的商業(yè)化廣告價(jià)值，下半年有望逐步體現(xiàn)，預(yù)計(jì)2022年Q2快手電商GMV同比增長(zhǎng)25%至1817億元。

截至7月25日14點(diǎn)12分，快手報(bào)82.75港元，跌2.76%，成交量624.42萬(wàn)股，成交額5.16億港元，總市值3551.95億港元。

值得一提的是，近日，快手公司董事會(huì)宣布，于2022年7月21日根據(jù)首次公開(kāi)發(fā)售后購(gòu)股權(quán)計(jì)劃授出合共3,779,720份可認(rèn)購(gòu)股分的購(gòu)股權(quán)。據(jù)悉，每份購(gòu)股權(quán)賦予其持有人權(quán)利，可于行使購(gòu)股權(quán)時(shí)以行使價(jià)每股股分82.40港元認(rèn)購(gòu)1股股分，自購(gòu)股權(quán)授出日期起計(jì)7年有效。