大摩：予快手“增持”評級 目標價85港元

5月8日消息，大摩在研報中提到，看好快手市場份額上升的投資概念。該行予其目標價85港元，評級“增持”。大摩引述其調(diào)查指出，看好快手短視頻及效果廣告；受騰訊“視頻號”影響有限，以及與抖音差距收窄。該行稱，90%廣告客戶預(yù)期增加今年開支，而快手廣告業(yè)務(wù)則自重組以后趨多元化；短視頻為第二廣泛使用的廣告模式，配合貨架電商料如期于下半年推出，將加快其廣告及電商增長。大摩指出，快手股價年初至今遜于大市，由于估值受制于宏觀弱勢，加上內(nèi)地分部預(yù)測市盈率亦似乎較同業(yè)昂貴。基于集團占內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)用戶逾10%使用時間，受下半年料推出貨架電商所帶動，預(yù)期其電商及廣告市場份額續(xù)升。不過，預(yù)期集團次季利潤能力及潛在資本回報，或支持其估值水平。其2023及2024年預(yù)測市盈率分別為12、11倍。