瑞信維持快手“跑贏大市”評級 目標價100港元

1月5日消息，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持快手“跑贏大市”評級，目標價由88港元升至100港元。報告稱，快手繼續(xù)致力于通過管理變革、完善算法和供應鏈等方式加強廣告和電子商務的業(yè)務營運，預計這些變化將在接下來的幾季取得成果，并促進更好的變現(xiàn)。

該行指出，快手有能力從宏觀經(jīng)濟復蘇中受惠。一旦消費復蘇和廣告需求回升，電子商務和廣告將加速，預計今年的廣告收入增長將加速至14%，商品成交金額增長保持在25%的穩(wěn)固水平。此外，快手通過擴大毛利率和嚴格的支出控制，其盈利能力正在改善。

該行認為，快手在復蘇下增長速度應快于同行，上調(diào)今明年每股經(jīng)調(diào)整盈利預測5.5%至0.46/1.9元人民幣，以反映增長前景改善和利潤率穩(wěn)步提升。

截至目前，快手報價79.10港元，上漲2.00%，總市值為3404.93億港元。

日前，快手發(fā)布《2022快手直播生態(tài)報告》，報告顯示，2022年Q3快手直播DAU（日活躍用戶）滲透率已達近80%，這意味著，每100個快手用戶中，有接近80人每天都會來到直播間尋找快樂和感動。

同時，主播與用戶也形成了“雙向奔赴”，日活躍主播平均每天陪伴用戶時長較2021年平均水平提升了30%。目前，快手已有近400種類型直播，其中最受用戶歡迎的五大直播類型分別為：才藝技能展示、日常生活記錄、助農(nóng)扶農(nóng)、科普教學與運動戶外。2022年第三季度，快手簽約的直播公會數(shù)量同比增長65%，公會活躍主播數(shù)量同比增長超200%。

報告顯示，2022年快手已有超2000萬場非遺與民間藝術(shù)直播，其中手工、編織、曲藝、嗩吶四種品類直播最多。截至2021年10月，快手上的國家級非遺代表性項目覆蓋率已達到97.9%。

圖源：快手官微