瑞信：將快手目標價由88港元升至100港元 評級跑贏大市

1月5日消息，瑞信發(fā)表報告指，快手繼續(xù)致力于通過管理變革、完善算法和供應(yīng)鏈等方式加強廣告和電子商務(wù)的業(yè)務(wù)營運，預(yù)計變化將在接下來幾季取得成果，并促進更好變現(xiàn)。該行上調(diào)對快手目標價至100港元，按綜合方式作估值，維持跑贏大市評級。一旦消費復(fù)蘇和廣告需求回升，電子商務(wù)和廣告將加速，預(yù)計今年廣告收入增長將加速至14%，商品成交額增長保持在25%的穩(wěn)固水平?？焓滞ㄟ^擴大毛利率和嚴格支出控制，正在改善盈利能力。該行認為，經(jīng)濟復(fù)蘇下快手增速應(yīng)快于同行，上調(diào)今明兩年每股經(jīng)調(diào)盈利預(yù)測5.5%，各至0.46及1.9元（料2022年每股經(jīng)調(diào)虧損1.41元），以反映增長前景改善和利潤率穩(wěn)步提升。