光大證券維持快手“買入”評級 海外新興市場排名穩(wěn)定

6月20日消息，光大證券發(fā)布研究報告稱，維持快手“買入”評級，廣告、電商業(yè)務(wù)增長后續(xù)有望得到恢復(fù)，2022-2024年營收預(yù)測為947/1153/1348億元?？焓志邆淞己玫纳鐓^(qū)氛圍，粉絲和達人間自發(fā)形成的情感聯(lián)系、信任感更強，具備長期變現(xiàn)潛力。另外，平臺用戶獲取、留存效率持續(xù)提升，流量有望健康增長。

報告中稱，人均使用時長保持增長，公司用戶粘性持續(xù)鞏固?？焓种髡?極速版22M5人均日使用時長同比增速快于同業(yè)，助力流量穩(wěn)定增長，主站/極速版人均使用時長為116/112分鐘。主站平均DAU/MAU小幅提升，極速版平均DAU/MAU同比穩(wěn)定，社區(qū)用戶粘性保持穩(wěn)定。22M5主站/極速版平均DAU/MAU為41.8%/48.8%。通過組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，后續(xù)有望通過加大內(nèi)容投入、專注產(chǎn)品運營，在22Q2帶來DAU的較快提升。

該行表示，公司在海外尋求差異化，聚焦巴西等新興市場。2022年1月1日至6月10日，Kwai在巴西市場iphone免費攝影與錄像應(yīng)用榜日均排名5.9位。SnackVideo在印尼市場iphone免費社交應(yīng)用榜日均排名9.8位，排名整體相對穩(wěn)定。在海外深耕重點區(qū)域市場，App排名仍居于細(xì)分領(lǐng)域前列，長期運營可期。

截止發(fā)稿，快手港股股價報81.90港元，下跌1.62%，總市值3498.94億港元。

消息面上，近日，快手電商發(fā)布《2022快手616消費趨勢報告》，主要從爆賣產(chǎn)品品類出發(fā)，集中展示2022年616實在購物節(jié)消費趨勢變化。

截止6月14日，在今年快手616實在購物節(jié)期間，信任購業(yè)務(wù)合計覆蓋訂單超4億，超52萬主播在大促期間為消費者提供至少一項信任購服務(wù)，超7400萬消費者受到信任購保護。

6月6日至6月8日，66信任日大促營銷專場，快手電商累計53場信任主題直播，活動累計GMV8839萬，累計漲粉40.2萬，累計場觀1.08億。