光大海外維持快手-W“買入”評級 目標價145.5港元

12月28日消息，光大海外發(fā)布研究報告稱，維持快手-W“買入”評級，有望借力美團打通本地生活服務(wù)商業(yè)循環(huán)，中長期受益于視頻化深入推進，看好公司商業(yè)化潛力，維持2021-2023年營收預(yù)測為801/1104/1404億元人民幣，目標價145.5港元。

據(jù)悉，日前，在快手生態(tài)開放大會上，快手和美團達成互聯(lián)互通戰(zhàn)略合作。美團將在快手開放平臺上線美團小程序，為美團商家提供套餐、代金券、預(yù)訂等商品展示、線上交易和售后等服務(wù)，快手用戶將能夠通過美團小程序直達。

目前，美團小程序已完成餐飲品類的試點上線，未來還將陸續(xù)上線酒店、民宿、景區(qū)、休閑玩樂、美容美發(fā)、劇本殺等多個生活服務(wù)品類。

該行指出，快手和美團是能力圈的強強聯(lián)合，協(xié)同效應(yīng)打開快手本地生活商業(yè)化想象空間。

該行表示，2020年6月、11月，快手分別與去哪兒網(wǎng)、同城藝龍達成旅游業(yè)務(wù)合作。2021年5-7月，快手上線快手同城、團購微信小程序、本地生活榜單，逐步增設(shè)本地生活流量入口。目前，美團率先在快手完成餐飲品類試點上線，未來將陸續(xù)上線休閑娛樂、酒店、民宿、景區(qū)等多個品類，快手有望打通內(nèi)容場景營銷、線上交易及線下履約的商業(yè)生態(tài)。

根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，中國本地生活服務(wù)市場規(guī)模2025年有望達35.3萬億元人民幣，其中餐飲服務(wù)、休閑娛樂服務(wù)分別有望達14.4、3.8萬億元人民幣，市場空間可觀。根據(jù)QuestMobile，21M9短視頻行業(yè)和本地生活行業(yè)重合用戶規(guī)模達3.81億人，同比增長33.7%，短視頻平臺具備拓展本地服務(wù)場景的用戶基礎(chǔ)。

該行認為，快手強內(nèi)容、強流量，美團強履約、商家資源豐富，雙方有望在用戶流量、平臺生態(tài)、商業(yè)化等方面互相增強勢能。

截至發(fā)稿，快手-W報73.3港元/股，下跌2.98%，總市值為3049.39億港元。