中金維持快手“跑贏行業(yè)”評級 料其Q3收入同比增30%

10月22日消息，中金發(fā)布研究報告，維持快手“跑贏行業(yè)”評級，并維持2021/22年收入預測，2022年盈利預測基本不變，目標價140港元。

報告稱，預測快手第三季收入將同比增長30%至200億元人民幣（下同），預測快手第三季每日活躍用戶（DAU）數(shù)量將同比增長18%至3.2億人，超出此前預期的3.15億人；預計月活躍用戶（MAU）則增長13%至5.4億人，DAU/MAU比例為58.8%。

中金指出，快手于7月初進行組織架構(gòu)調(diào)整，整合用戶增長和產(chǎn)品部門，并梳理獲客渠道，提高用戶維系及獲取效率不斷。該行預計，快手第三季每日活躍用戶日均時長將按季上升4分鐘至111分鐘，當中包括暑期季節(jié)性因素、算法提升，及更豐富的內(nèi)容和消費場景供給等因素推動。

另外，富瑞也發(fā)表報告，給予快手“買入”評級，目標價由137港元升至140港元。富瑞預計，快手第3季總收入按年增長30%至約200億元；Non-IFRS凈虧損約56億元；Non-IFRS凈虧損率由34%降至28%。富瑞發(fā)表報告，預期快手各業(yè)務于第3季展示堅實之執(zhí)行力，維持給予“買入”評級，目標價由137港元升至140港元。

富瑞預計，快手第3季總收入按年增長30%至約200億元；Non-IFRS凈虧損約56億元，與首季水平約49億元相若；Non-IFRS凈虧損率由34%降至28%。DAU（日均活躍用戶）料觸及3.2億人。該行預計，快手在線廣告收入按年增長75%（按季增長9%）至108億元；GMV按年增長72%至1630億元，直播將按季增長3%至74億元，毛利率維持40%。

快手此前發(fā)布的財報顯示，2021年第二季度，快手應用的平均日活躍用戶同比增長11.9%至2.932億，且同比增速季度內(nèi)逐月提速，增長趨勢良好；平均月活躍用戶達到5.062億。2021年6月，快手海外市場的月活躍用戶已超過1.8億。

截至發(fā)稿，快手股價上漲6.053%，報102.5港元，市值4288.01億港元。