中金維持快手“跑贏行業(yè)”評級 預(yù)測核心業(yè)務(wù)有望保持增長

1月22日消息，中金發(fā)表研究報告，維持對快手的“跑贏行業(yè)”評級，預(yù)測核心業(yè)務(wù)有望保持增長韌性，利潤或再度超出預(yù)期。該行預(yù)測快手去年第四季收入將按年增長15%至327億元，符合市場預(yù)期；非國際財務(wù)報告準則下凈利潤料達34.5億元，高于市場普遍預(yù)測的28.4億元水平，主要來自于毛利率提升及成本優(yōu)化，令利潤表現(xiàn)繼續(xù)好過市場預(yù)期。中金又指，快手的用戶量維持健康增長，使用時長繼續(xù)處于較高水平，核心業(yè)務(wù)預(yù)期高增長保持韌性，毛利率于較高水平企穩(wěn)，相應(yīng)將去年全年非國際財務(wù)報告準則下凈利潤預(yù)測上調(diào)7%至94億元，今明兩年盈利預(yù)測則維持不變。中金對快手的目標價為70港元，對應(yīng)2024年非國際財務(wù)報告準則預(yù)測市盈率約21倍。（格隆匯）