缺芯危機背后的大陰謀!

作者 | 范智林

來源 | 金融智庫（ID：jinrongo2o）

一、蔚來缺芯停產(chǎn)，短缺不容樂觀

3月26日，市場突然傳出一則重磅消息，蔚來汽車將停止生產(chǎn)5個工作日。

一般來說，像汽車廠這種流水線生產(chǎn)的車間，是采用三班倒作業(yè)，即工人休息機器不休息。所以突然宣布停產(chǎn)，肯定是出了什么大問題。

果不其然，蔚來方面透露的停產(chǎn)原因是，半導(dǎo)體短缺，所以沒辦法繼續(xù)生產(chǎn)。

蔚來方面稱，半導(dǎo)體的整體供應(yīng)緊張，已經(jīng)影響公司今年3月份的汽車產(chǎn)量，預(yù)計2021 年第一季度將交付約19500輛汽車。

而此前在2020年四季度財報電話會上，李斌曾透露，蔚來汽車2021年一季度預(yù)計交付20000-20500輛汽車。

換而言之，缺芯將讓蔚來汽車的產(chǎn)能被迫削減了2.5%~4.9%.

這則消息，進一步做實了此前市場對于汽車芯片供應(yīng)短缺的擔(dān)憂，看來2021年的缺芯危機，會比預(yù)期嚴(yán)重得多。

因為此前各大車企只是因為缺乏芯片而宣布減產(chǎn)，而現(xiàn)在蔚來則是直接宣布停產(chǎn)。這說明之前的短缺是有緩沖余地的，而目前的短缺可能是驟然性的。

早在去年12月，德國大眾就率先宣布，由于芯片供應(yīng)不足，將調(diào)整公司在中國、北美、歐洲的汽車產(chǎn)量。隨后福特、豐田、日產(chǎn)等多家車企也紛紛跟進，陸續(xù)削減產(chǎn)能。

當(dāng)時中汽協(xié)表示：車企芯片供應(yīng)短缺的問題是真實存在的，但并沒有媒體報道的那么嚴(yán)重。部分企業(yè)可能在明年一季度收到影響，但就全年而言，芯片短缺影響將不會太大。

現(xiàn)在看來，中汽協(xié)此前的預(yù)估可能還有些過于樂觀！

二、缺芯到底有多嚴(yán)重？

特朗普當(dāng)總統(tǒng)的時候，雖然整天嚷嚷著要制裁中國的高科技產(chǎn)業(yè)，斷供中國的芯片。但實際上，除了華為以外，中國高科技企業(yè)的芯片供應(yīng)并沒有受到多大影響。

然而這一次卻不一樣，不僅中國的手機廠商缺高端芯片，外國的手機廠商也缺芯片，甚至連家電、汽車行業(yè)需要用到的普通芯片，也出現(xiàn)了短缺的危機。

按照目前市場的說法，主要原因有四個：

第一是新冠疫情導(dǎo)致全球部分芯片廠停產(chǎn)或削減產(chǎn)能，令2020年的芯片產(chǎn)量減少。

第二是疫情后的居家隔離和美聯(lián)儲的大放水，導(dǎo)致了市場對電子產(chǎn)品的需求量不降反身，出乎了市場的意料。

第三是在5G推動下，全球電子消費領(lǐng)域?qū)π酒男枨笱杆僭黾?，部分芯片廠減少汽車芯片產(chǎn)能，拿去生產(chǎn)電子產(chǎn)品的芯片。

第四是去年華為被美國政府制裁后，采購了大量芯片囤積，所以讓市場上的芯片存貨不足，沒有了緩沖的余地。

上述四大原因中，前兩個是跟疫情的影響有關(guān)系，一個是跟新技術(shù)革命帶來的需求增長有關(guān)系，另一個是跟中美貿(mào)易戰(zhàn)有關(guān)系。

考慮到疫情的影響終將會過去，中美貿(mào)易戰(zhàn)雖然仍在繼續(xù)，但是主戰(zhàn)場已經(jīng)從高科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到農(nóng)產(chǎn)品上面去，所以影響也會削弱。

因此目前的缺芯危機，主要還是短期供需錯配所造成的，應(yīng)該不會持續(xù)很長時間。

總的來說，就是整條產(chǎn)業(yè)鏈對于新冠疫情影響的誤判，所以對猛增的市場需求反應(yīng)不過來，才造成這種措手不及的局面。

三、事實并沒有那么簡單

既然從基本面來看，缺芯危機不會持續(xù)很久，那么為何目前的缺芯問題，似乎比前幾個月還要嚴(yán)重了呢？

老范認(rèn)為，這里頭不乏有人為制造緊張的因素。

因為目前全球芯片市場總體上是供不應(yīng)求的，這種情況下上游供應(yīng)商如果要求漲價，那么下游廠商往往只能被迫接受。

所以對于芯片代工企業(yè)來說，現(xiàn)在不趁機漲價狠狠撈上一筆，以后就很難有這么好的撈錢機會了，所以芯片廠商有迫切的漲價意愿。

但是大家都是長期合作伙伴，所以漲價還需要找個合適的理由，并且制造出一種“手慢無”的緊張氛圍，才能讓下游廠商心甘情愿接受。

而對于下游廠商來說，我心里雖然知道上游供應(yīng)商的如意算盤，但是在供應(yīng)緊張的情況下，頭鐵不接受漲價，也害怕會被趁機給小鞋穿。

那怎么辦呢？

最好的辦法就是配合著表演，然后再趁機把終端產(chǎn)品漲價，將損失的利潤轉(zhuǎn)嫁給下游的消費者，到時候自己也還能趁機撈上一筆。

其實這種騷操作，在國際大宗商品市場上屢見不鮮。

例如去年澳洲找借口給鐵礦石漲價時，國內(nèi)的貿(mào)易商、期貨上的資本家個個都在幫忙制造恐慌，甚至鋼鐵廠也都樂于順?biāo)浦?，配合著表演?/p>

因為鐵礦石漲價了，海外礦山就能躺著賺錢，貿(mào)易商、鋼鐵廠能夠在期貨上做多套保，抵消掉損失的利潤，而資本家則獲得了一波單邊大行情。

甚至于說，用鋼大戶的地產(chǎn)商，也可以通過給房子漲價，抵消掉鋼材漲價所帶來的成本增加，而只有最終端的消費者，不得不承受下漲價所帶來的一切惡果。

所以目前汽車廠、電子廠紛紛在喊缺芯的聲音背后，預(yù)示著2021年終端商品漲價的必然趨勢。

此前經(jīng)常掉價的特斯拉汽車，最近已經(jīng)連續(xù)上調(diào)了兩次價格，累計漲了2%多。

因此有打算買車、買電子產(chǎn)品的朋友，還是要趁早下手為妙，不然等到年底或者明年，恐怕就不是現(xiàn)在這個價格了！