招銀國際重申小米集團(tuán)“買入”評級 目標(biāo)價升至16.41港元

8月7日消息，招銀國際發(fā)布研究報告稱，重申小米集團(tuán)“買入”評級，認(rèn)為其盈利情況最差時間已經(jīng)過去，調(diào)高FY23-25E EPS 8%-20%，以反映快于預(yù)期的盈利水平恢復(fù)預(yù)期，目標(biāo)價調(diào)升至16.41港元。

截自智通財經(jīng)

該行預(yù)計，公司2Q23經(jīng)調(diào)整凈利潤將同比+92%，盈利水平恢復(fù)的幅度和節(jié)奏將超越目前市場預(yù)期，主要由于大幅改善的上游成本導(dǎo)致的毛利率提升、公司先前提出的降本增效、利潤與規(guī)模并重方針持續(xù)發(fā)揮作用，以及各個業(yè)務(wù)線更優(yōu)化的產(chǎn)品組合。進(jìn)入2H23E，該行認(rèn)為公司利潤表現(xiàn)將持續(xù)修復(fù)，手機(jī)業(yè)務(wù)將受到新機(jī)型發(fā)售、傳統(tǒng)旺季渠道拉貨的正面驅(qū)動。

另據(jù)了解，海通國際近日發(fā)表研究報告，預(yù)期在小米集團(tuán)第二季業(yè)績表現(xiàn)將向好，成本控制措施繼續(xù)奏效，利潤率料創(chuàng)新高達(dá)到20.1%，渠道庫存亦達(dá)到更健康水平，預(yù)期在智能手機(jī)市場溫和復(fù)甦及國內(nèi)家電需求強(qiáng)勁的推動下，季度收入將按年跌7%，按季比較則升9%。

該行又預(yù)測，小米次季經(jīng)調(diào)整后凈利潤將按年翻倍，達(dá)到41億元人民幣，按季亦增長27%。展望未來，海通預(yù)期庫存下降，智能手機(jī)復(fù)蘇將持續(xù)，同時關(guān)注中國加強(qiáng)刺激內(nèi)需，以及競爭對手華為智能手機(jī)銷量增長的影響。

截自樂居財經(jīng)

小米自研電動汽車將于2024年上半年正式投產(chǎn)，海通預(yù)期將是現(xiàn)有業(yè)務(wù)外另一股價增長動力?？紤]到未來市場競爭風(fēng)險仍然較大，智能手機(jī)出貨量持續(xù)疲軟，預(yù)期小米股價仍會受此影響而區(qū)間波動，將其今年盈利預(yù)測上調(diào)12%，明年預(yù)測則下調(diào)6%，目標(biāo)價由13港元微升至13.2港元，評級“跑贏大市”。

值得一提的是，北京、河北等地近日突遭暴雨洪澇災(zāi)害，小米、阿里、字節(jié)跳動、騰訊、網(wǎng)易、京東等企業(yè)紛紛發(fā)布公告，對受災(zāi)地區(qū)捐款馳援。

其中，小米公益基金會宣布緊急捐款2500萬元，用于保障北京、河北受災(zāi)群眾的人身安全、采購緊急救災(zāi)物資和救援設(shè)備，及幫助災(zāi)后重建工作。

截自微博