瑞銀予快手“買入”評級 目標(biāo)價(jià)86港元

8月1日消息，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，予快手（01024）“買入”評級，相信次季盈利表現(xiàn)遠(yuǎn)勝于預(yù)期，有條件上調(diào)全年增長指引，預(yù)計(jì)市場反映正面，給予目標(biāo)價(jià)86港元。

報(bào)告中稱，公司發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)上半年將轉(zhuǎn)盈，取得凈利潤不少于5.6億元人民幣，預(yù)示著第二季取得純利不少于14.36億元人民幣，大幅超出市場及該行預(yù)期，相信主要來自于快手電商及廣告行業(yè)的市場份額提升，推動變現(xiàn)能力增強(qiáng)，以及相關(guān)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)提升，令毛利率有所改善。

（圖源：智通財(cái)經(jīng)）

與此同時(shí)，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手（01024）“買入”評級，認(rèn)為第二季業(yè)績強(qiáng)勁，重申對其第二季收入預(yù)測，并認(rèn)為在收入分成比率更好的情況下，毛利率表現(xiàn)強(qiáng)勁，次季達(dá)約50%，目標(biāo)價(jià)108港元。

報(bào)告引述公司盈喜，預(yù)計(jì)上人年純利不少于5.6億元人民幣，意味著第二季純利約14億元人民幣，如加上10億元人民幣股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，則意味著第二季非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下凈利潤達(dá)24億元人民幣，分別高過市場預(yù)期及該行原預(yù)期的13.4億與16.7億元人民幣。

（圖源：智通財(cái)經(jīng)）

值得一提的是，快手近日發(fā)布正面盈利預(yù)告：基于董事會目前可得的財(cái)務(wù)資料，截至2023年6月30日止六個(gè)月，預(yù)期錄得本集團(tuán)凈利潤不低于人民幣5.6億元，較2022年同期本集團(tuán)錄得的凈虧損約人民幣94.3億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

董事會認(rèn)為扭虧為盈主要是由于用戶規(guī)模的增長及生態(tài)系統(tǒng)的繁榮；得益于強(qiáng)大的變現(xiàn)策略，收入實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長；運(yùn)營效率的持續(xù)改善。本公告所載資料僅基于董事會根據(jù)本公司綜合管理賬目及本公司目前可得的其他資料作出的初步評估，未經(jīng)本公司核數(shù)師審計(jì)或?qū)忛?。本集團(tuán)截至2023年6月30日止六個(gè)月的財(cái)務(wù)業(yè)績或須進(jìn)一步調(diào)整。

有關(guān)本集團(tuán)截至2023年6月30日止六個(gè)月的財(cái)務(wù)業(yè)績及表現(xiàn)之進(jìn)一步詳細(xì)資料，將于2023年8月底之前公布。

（圖源：快手正面盈利預(yù)告）