7月25日消息，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申快手“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，微調(diào)2024年收入預(yù)期，因高毛利率的電商和廣告收入有望好于預(yù)期，上調(diào)凈利潤(rùn)預(yù)期11%。考慮匯率調(diào)整，基于2024-33年10年DCF，目標(biāo)價(jià)90港元。公司用戶(hù)線(xiàn)下活動(dòng)恢復(fù)部分影響線(xiàn)上時(shí)長(zhǎng)，但無(wú)礙長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景。新業(yè)務(wù)投入影響可控，電商變現(xiàn)效率持續(xù)提升。

截至7月25日港股收盤(pán)，快手報(bào)63.30港元，漲8.48%，成交量4723.35萬(wàn)股，成交額29.61億港元，總市值2744.63億港元。

圖截自雪球網(wǎng)站

報(bào)告中稱(chēng)，快手公布，618電商大促期間訂單量/買(mǎi)家數(shù)同比增40%/30%。其中，品牌商品GMV同比增200%+，短視頻掛車(chē)訂單量同比增近210%，搜索支付GMV同比增近130%，顯示品牌持續(xù)貢獻(xiàn)增量，短視頻/泛貨架豐富電商場(chǎng)景，進(jìn)一步拓展GMV增長(zhǎng)空間。品類(lèi)方面，服飾鞋靴/家用電器/快消/生鮮同比增268%/245%/126%/70%。

該行預(yù)計(jì)2季度快手電商GMV同比增34%，達(dá)人分銷(xiāo)抽傭帶動(dòng)電商貨幣化率提升，電商及其他收入同比增57%，均好于該行此前預(yù)期。

基于電商強(qiáng)勁表現(xiàn)，該行上調(diào)廣告收入預(yù)期至同比增28%，預(yù)計(jì)2季度快手廣告收入141億元，同比增28%。內(nèi)循環(huán)廣告仍為主要驅(qū)動(dòng)，2季度增速或好于電商GMV增速，基于全域經(jīng)營(yíng)理念的運(yùn)營(yíng)工具優(yōu)化或促進(jìn)商家投放意愿提升。預(yù)計(jì)外循環(huán)廣告2季度恢復(fù)同比正增長(zhǎng)，重點(diǎn)廣告主行業(yè)中，電商受大促拉動(dòng)，游戲隨版號(hào)常態(tài)化發(fā)放、暑期預(yù)熱或加大投放預(yù)算。

（圖源 快手電商官微）

值得一提的是，據(jù)億邦動(dòng)力消息，海底撈、肯德基近日已率先將品牌自營(yíng)“外送”業(yè)務(wù)延伸至快手本地生活，目前仍需跳轉(zhuǎn)至品牌官方小程序完成核銷(xiāo)。

目前，海底撈在快手平臺(tái)有四個(gè)官方賬號(hào)。其中，“海底撈外送”是海底撈推出的火鍋類(lèi)外送品牌，直播間在售商品包括“外送到家”套餐和“外送專(zhuān)享”單品，大多數(shù)都有快手官方補(bǔ)貼或者品牌折扣。截至目前，海底撈在快手本地生活的“外送到家”團(tuán)購(gòu)商品支持在全國(guó)超過(guò)600家門(mén)店核銷(xiāo)。

另外，肯德基目前在快手僅有一個(gè)官方賬號(hào)“肯德基聚惠場(chǎng)”，主要運(yùn)營(yíng)“到店”和“到家”的本地生活服務(wù)。截至目前，肯德基在快手本地生活的“外送到家”商品已支持全國(guó)超8000家門(mén)店核銷(xiāo)。

（圖源 快手APP截圖）