任澤平炮轟寧德時(shí)代：天下苦寧王久矣

事實(shí)當(dāng)真如此嗎？

寧德時(shí)代的董事長(zhǎng)曾毓群把鍋甩給了上游：“上游原材料的資本炒作，給動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了短期困擾，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、石油焦等鋰電池上游材料均出現(xiàn)價(jià)格暴漲?！?/span>

這句話(huà)也確實(shí)不假。供需關(guān)系影響下，這兩年來(lái)鋰、鎳、鈷礦石的價(jià)格水漲船高。高昂的價(jià)格傳導(dǎo)到下游，從電池廠商到新能源汽車(chē)廠商紛紛大呼吃不消。2021年初，每噸碳酸鋰價(jià)格還只有5萬(wàn)元，到了去年年中，價(jià)格直接翻了8倍。

為了穩(wěn)定礦石價(jià)格，確保自己不被礦石卡脖子，寧德時(shí)代和比亞迪，紛紛開(kāi)始入股鋰礦企業(yè)、甚至派人去非洲、加拿大和阿根廷等地找礦。

寧德時(shí)代的毛利率，在2022年一季度甚至跌破了20%，僅僅只剩下14.5%。

這么看來(lái)，低毛利率的寧德時(shí)代，從事的還是一門(mén)辛苦走量的生意。

但另一方面，在依賴(lài)補(bǔ)貼和資本輸血的新能源賽道，寧德時(shí)代也是罕有的、真正賺到了真金白銀的企業(yè)。

去年上半年，寧德時(shí)代的利潤(rùn)達(dá)到了81.68億元，同比增長(zhǎng)82.17%。這樣的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)不僅是蔚來(lái)、理想、小鵬等仍在虧損的新車(chē)企所望塵莫及的，同時(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了比亞迪、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安汽車(chē)等主流車(chē)企的利潤(rùn)。

寧德時(shí)代利潤(rùn)率雖然不高，卻憑借產(chǎn)能和技術(shù)的雙重優(yōu)勢(shì)，牢牢把控住了話(huà)語(yǔ)權(quán)。

支付著高昂動(dòng)力電池成本的車(chē)企，自然叫苦不迭。

于是有了任澤平如今描述的狀況：

“企業(yè)做大了有兩種結(jié)果，一種是行業(yè)普遍的尊重，敬佩，有很多好的案例；另一種是懼怕，不滿(mǎn)，比如當(dāng)下的寧德時(shí)代?！?/span>

面對(duì)強(qiáng)勢(shì)的寧德，不少車(chē)企開(kāi)始尋求退路。

去年12月，一家注冊(cè)資本高達(dá)50億的動(dòng)力電池企業(yè)廣州鵬悅動(dòng)力電池有限公司成立，穿透股權(quán)后，背后的金主指向了小鵬汽車(chē)。

比起理想和蔚來(lái)，何小鵬的動(dòng)作已經(jīng)慢了半拍。去年年初，理想和蔚來(lái)就合作投資了欣旺達(dá)，分別持有其有其3.31%、2.01% 的股權(quán)。

感慨動(dòng)力電池占據(jù)一半成本的廣汽，在2020年就把主要電池供應(yīng)商替換為了中航鋰電。

在價(jià)格的指引下，市場(chǎng)自發(fā)地尋找著新的平衡。無(wú)論產(chǎn)業(yè)上下游，都在努力適應(yīng)時(shí)時(shí)變幻的市場(chǎng)風(fēng)向。

2003年，喬布斯考察了全世界的電池制造商，打算為新款的iPod找到一款完美的電池：電池要小巧，可定制形狀，保證續(xù)航、壽命和安全。

曾毓群抓住了這個(gè)機(jī)會(huì)，當(dāng)時(shí)他創(chuàng)業(yè)的ATL公司，成為第一批進(jìn)入果鏈的中國(guó)企業(yè)。蘋(píng)果一年1800萬(wàn)顆電池的訂單，讓ATL賺了筆巨款。

有了頂級(jí)科技公司蘋(píng)果的訂單做背書(shū)，ATL在全球的電池行業(yè)迅速嶄露頭角，獲得了舉足輕重的地位。

但時(shí)代并沒(méi)有眷顧一家企業(yè)太久。兩年后，更具性?xún)r(jià)比的電池橫空出世，電池行業(yè)開(kāi)始內(nèi)卷。ATL躺著數(shù)錢(qián)的日子，遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)。

曾毓群和合伙人眼見(jiàn)大勢(shì)改變，把公司打包賣(mài)人，套現(xiàn)離場(chǎng)。

直到2008年北京奧運(yùn)會(huì)召開(kāi)，“同一片藍(lán)天，同一個(gè)夢(mèng)想”的口號(hào)，讓電池行業(yè)迎來(lái)了新的轉(zhuǎn)機(jī)。

寧德時(shí)代就此誕生，聚焦無(wú)人探究的動(dòng)力電池，旨在為新能源汽車(chē)行業(yè)供電。雖然這個(gè)時(shí)候，這個(gè)未來(lái)攪動(dòng)風(fēng)云的行業(yè)，還幾乎是一片空白。

但“賭性堅(jiān)強(qiáng)”的曾毓群選擇了押注。歷時(shí)24個(gè)月，從電芯到系統(tǒng)架構(gòu)，從機(jī)械設(shè)計(jì)到測(cè)試檢驗(yàn)，寧德時(shí)代攻克了800多頁(yè)的電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，拿下了第一個(gè)大訂單，寶馬。

布局早、技術(shù)強(qiáng)，讓寧德時(shí)代從此奠定了行業(yè)領(lǐng)先地位，從供貨商轉(zhuǎn)變成具有真正話(huà)語(yǔ)權(quán)的巨頭。

而這樣的優(yōu)勢(shì)能夠維系多久？后來(lái)者能否跨越數(shù)年的技術(shù)積累，超越寧德？上游鋰礦的價(jià)格，是否發(fā)生超乎預(yù)期的波動(dòng)？現(xiàn)實(shí)社會(huì)的種種可能性，都影響著寧德看似穩(wěn)固的行業(yè)地位。

現(xiàn)代社會(huì)有著自己運(yùn)轉(zhuǎn)的客觀規(guī)律，市場(chǎng)自有其調(diào)控方式。在這個(gè)時(shí)刻，夸大寧德時(shí)代“擠壓上下游利潤(rùn)”，其實(shí)無(wú)甚必要。畢竟新能源車(chē)企的造血能力不足，更多原因還應(yīng)該從自身尋找。

曾毓群第一次電池行業(yè)的創(chuàng)業(yè)，從藍(lán)海到紅海，也不過(guò)兩年時(shí)間。新的一年，新能源行業(yè)會(huì)出現(xiàn)怎樣的變局，還未為可知。