大和：維持阿里巴巴-SW“買入”評級 目標(biāo)價降至300港元

4月8日消息，大和發(fā)布研究報告，將阿里巴巴-SW目標(biāo)價由325港元下調(diào)7.7%至300港元，維持“買入”評級。

報告中稱，投資者仍在關(guān)注監(jiān)管不確定性，而不確定性在過去兩個季度，令公司基本面蒙上陰影，但該行強調(diào)，近期商品交易額走勢表明2021年3月底止財年第4季度，客戶管理收入有望保持強勁增長。

該行表示，降低2022財年利潤率預(yù)測，因為考慮到阿里巴巴對其社區(qū)團購業(yè)務(wù)投資200億元人民幣，對團購業(yè)務(wù)投資增加可能是一個主要負面關(guān)注，會令投資者擔(dān)憂。

與此同時，麥格理也發(fā)布研究報告，維持阿里巴巴-SW“跑贏大市”評級，目標(biāo)價降至359港元，認為大部分風(fēng)險已反映在股價上。

麥格理在報告中稱，公司討論后，認為投資將于新一財年有較大影響，即6月份的季度以后，估計公司3月份的季度將受投資于社區(qū)團購等新業(yè)務(wù)所拖累，將公司3月份的季度非通用會計準則EBITA預(yù)測由355億元人民幣，降至276億元人民幣，而市場預(yù)期則為335億元。