野村：維持京東集團(tuán)-SW目標(biāo)價(jià)424港元 評(píng)級(jí)“買入”

3月12日消息，野村發(fā)布研究報(bào)告，維持京東集團(tuán)-SW目標(biāo)價(jià)424港元，評(píng)級(jí)“買入”。

報(bào)告稱，公司去年第四季度非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利同比升174%，高于市場(chǎng)及該行預(yù)期，收入同比升31%，也高于市場(chǎng)預(yù)期，主要受公司零售及新業(yè)務(wù)收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)帶動(dòng)。

該行表示，對(duì)于電商行業(yè)，今年是投資年，低端市場(chǎng)的雜貨業(yè)務(wù)將成為主要戰(zhàn)場(chǎng)，公司已成為巨頭可進(jìn)入此競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，而公司于今年首季成立京喜，以建立供應(yīng)鏈及物流網(wǎng)絡(luò)，預(yù)期今年收入可望強(qiáng)勁增長(zhǎng)27%，按2021-23年度營(yíng)運(yùn)盈利復(fù)合年增長(zhǎng)率30%，以及2021年度市盈率31倍計(jì)算，公司零售估值達(dá)1000億美元。

交銀國(guó)際也發(fā)布報(bào)告稱，基于新業(yè)務(wù)估值提升和投資價(jià)值增加，將京東集團(tuán)目標(biāo)價(jià)從101美元上調(diào)至104美元（港股目標(biāo)價(jià)為402港元）。盡管短期內(nèi)利潤(rùn)率承壓，該行仍看好京東強(qiáng)大的供應(yīng)鏈和技術(shù)能力，維持買入評(píng)級(jí)。