阿里京東想明白了，只搞電商死路一條

1、阿里：持續(xù)加碼電商和云智能

近日，阿里巴巴集團(tuán)和京東集團(tuán)先后公布了2024年第三季度的財(cái)報(bào)。顯然，兩位電商巨頭的財(cái)報(bào)作為公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和未來發(fā)展動(dòng)向的告知書，自然會(huì)被外界高度關(guān)注，那就來看看2024年已經(jīng)走過四分之三，兩位巨頭怎么樣了。

阿里巴巴財(cái)報(bào)顯示，截至2024年9月30日，阿里營(yíng)收為2365.03億元（337.01億美元），同比增長(zhǎng)5%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)352.46億元（50.23億美元），同比增長(zhǎng)5%，凈利潤(rùn)435.47億元（62.05億美元），同比增長(zhǎng)63%，歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為438.74億元（62.52億美元），同比增長(zhǎng)52%。

短時(shí)間內(nèi)，阿里巴巴凈利潤(rùn)超過400億元，再次展現(xiàn)了阿里作為電商老大哥的強(qiáng)大盈利能力和始終強(qiáng)悍的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

圖源：阿里巴巴財(cái)報(bào)截圖

同時(shí)財(cái)報(bào)也顯示，非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)365.18億元（52.04億美元），同比下降9%，關(guān)于這一部分的下滑，財(cái)報(bào)解釋是阿里加大了對(duì)于電商的投入，部分被收入增長(zhǎng)和運(yùn)營(yíng)效率提升所抵銷。此外，阿里經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為人民幣314.38億元（44.08億美元），同比下降36%，其中自由現(xiàn)金流為137.35億元（19.57億美元），同比下降70%，財(cái)報(bào)對(duì)此的解釋是阿里加大了對(duì)于阿里云基礎(chǔ)設(shè)施的投入，取消年度服務(wù)費(fèi)后天貓商家的退款，以及縮小若干直營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模等導(dǎo)致的下滑。

這和大眾的體感在一定程度上相符。淘天加大了營(yíng)銷力度，不同于主要是線上廣告，現(xiàn)在是線上線下一起發(fā)力，手機(jī)軟件的開屏廣告又或者是電梯間的海報(bào)宣傳等都少不了淘寶天貓的身影，不少人應(yīng)該都看過這些廣告。這種鋪天蓋地營(yíng)銷的背后淘天的投入必然龐大。

自今年 9 月 1 日起，淘天開始對(duì)平臺(tái)上的交易收取基于確收GMV的基礎(chǔ)軟件服務(wù)費(fèi)。同時(shí)，淘天取消天貓商家年度服務(wù)費(fèi)，并向特定中小商家提供軟件服務(wù)費(fèi)返還。另外，由 AI 驅(qū)動(dòng)的全平臺(tái)市場(chǎng)營(yíng)銷工具”全站推廣“的商家滲透率穩(wěn)步提升。商家反饋市場(chǎng)營(yíng)銷效率得到提升，而隨著效率提高，淘天方面樂觀預(yù)期商家將增加在平臺(tái)上的市場(chǎng)營(yíng)銷投入。

第三季度，淘天線上 GMV 增長(zhǎng)由訂單量同比雙位數(shù)增長(zhǎng)所驅(qū)動(dòng)，訂單增長(zhǎng)主要由購買頻次的增長(zhǎng)所帶動(dòng)，部分受平均訂單金額下降所抵銷。今年雙十一，淘寶天貓的GMV強(qiáng)勁增長(zhǎng)，買家數(shù)量創(chuàng)下歷史新高。而淘天購買力最強(qiáng)的用戶，88VIP會(huì)員也在本季度達(dá)到了4600萬人，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)。

同時(shí)需要注意的是，財(cái)報(bào)顯示阿里巴巴增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)主要來自跨境電商和云智能業(yè)務(wù)，這也將是未來阿里巴巴的第二重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

圖源：阿里巴巴財(cái)報(bào)截圖

阿里巴巴的這份財(cái)報(bào)無疑是在目前電商競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入白熱化時(shí)的一劑強(qiáng)心劑，是阿里“回歸淘寶，回歸用戶，回歸互聯(lián)網(wǎng)”的有效證明。

2、京東：零售和物流成新增長(zhǎng)亮點(diǎn)

京東方面，第三季度營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入為2604億元（371億美元），同比上升5.1%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)120億元（17億美元），同比增加29.5%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率4.6%，歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為117億元（17億美元），同比增長(zhǎng)47.8%，歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)率為4.5%。

圖源：京東財(cái)報(bào)截圖

第三季度，消費(fèi)者信心回升，京東收入增長(zhǎng)加速，利潤(rùn)水平保持健康水準(zhǔn)。財(cái)報(bào)中，京東集團(tuán)首席執(zhí)行官許冉表示，京東已為未來運(yùn)營(yíng)與財(cái)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展的建立了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。財(cái)報(bào)特意指出，京東業(yè)務(wù)增長(zhǎng)亮點(diǎn)主要集中在京東零售、京東物流、新業(yè)務(wù)這幾方面。

圖源：京東財(cái)報(bào)截圖

其中京東零售方面，包括了京東健康和京東工業(yè)等組成部分，主要從事國(guó)內(nèi)自營(yíng)業(yè)務(wù)、平臺(tái)業(yè)務(wù)和廣告服務(wù)。得益于京東多年來為消費(fèi)者提供的“送、裝、拆、清”一體化服務(wù)以及“以舊換新”等措施，京東零售第三季度前3個(gè)月收入2249.86億元（320.6億美元），同比增長(zhǎng)6.1%，利潤(rùn)率同比提升5.2%，前9個(gè)月共收入7088.93億元（1010.16億美元），同比增長(zhǎng)4.6%。

京東物流包括內(nèi)部和外部物流業(yè)務(wù)，截至今年第三季度，已有近5億的第三方商家訂單使用京東物流配送。另外，京東物流與淘天集團(tuán)達(dá)成合作，京東物流將全面接入淘天平臺(tái)。京東物流第三季度前3個(gè)月營(yíng)收443.96億元（63.26億美元），同比增加6.6%，利潤(rùn)率同比提升4.7%，前9個(gè)月營(yíng)收1307.4億元（186.3億美元），同比增加9.5%。京東物流外部客戶收入316億元，占總收入的七成。

毫無疑問，2024年前三季度的京東盈利能力依然強(qiáng)勁，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，運(yùn)營(yíng)管理高效，發(fā)展前景廣闊。

3、多元發(fā)展成關(guān)鍵，平臺(tái)尋新增長(zhǎng)點(diǎn)

除了在數(shù)據(jù)上展露出兩家公司2024年前三季度的不俗成績(jī)外，財(cái)報(bào)中對(duì)于未來電商行業(yè)的發(fā)展更是提出新方向。

首先是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。兩家公司都不約而同地在財(cái)報(bào)中提到了數(shù)字技術(shù)。云智能集團(tuán)整體收入同比增長(zhǎng)超過 7%，是近兩年的最好成績(jī)。阿里云通義千問已是全球最廣泛采用的開源模型之一。同時(shí)AI驅(qū)動(dòng)也已經(jīng)被運(yùn)用到商家運(yùn)營(yíng)中，幫助商家提高運(yùn)營(yíng)效率。阿里方面表示將繼續(xù)投入于客戶增長(zhǎng)與技術(shù)，尤其是在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施方面，以把握 AI 領(lǐng)域云采用量增長(zhǎng)的趨勢(shì)，并維持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

圖源：阿里云公眾號(hào)

京東物流也在持續(xù)應(yīng)用大模型、數(shù)字孿生等科技，使得物流網(wǎng)絡(luò)布局、場(chǎng)地操作流程、運(yùn)力調(diào)度、異常管控等場(chǎng)景下物流履約能力大幅提升，同時(shí)有效降低了綜合成本。京東物流正在逐漸向物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。

無疑，數(shù)字化不只是當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)，也會(huì)成為未來電商行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)。電商平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不只是簡(jiǎn)單的商品GMV競(jìng)爭(zhēng)，而是向更廣的領(lǐng)域延伸。AI技術(shù)作為一種全能型技術(shù)，不僅能提升商家效率，還能幫助消費(fèi)者精準(zhǔn)匹配需求，降低平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本，優(yōu)化平臺(tái)整體服務(wù)效率。

其次跨境業(yè)務(wù)也是重要的發(fā)力點(diǎn)。目前國(guó)內(nèi)電商市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟，頭部企業(yè)穩(wěn)定，后起之秀雖然多但是也難以動(dòng)搖頭部企業(yè)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)這塊蛋糕的大頭已經(jīng)被幾家頭部企業(yè)瓜分殆盡，只剩些邊角料供小平臺(tái)分食。隨著市場(chǎng)的穩(wěn)定，尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)和發(fā)展機(jī)會(huì)就成了平臺(tái)的當(dāng)務(wù)之急。

阿里的跨境電商平臺(tái)速賣通和 Trendyol 在歐洲和海灣地區(qū)的特定市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)，消費(fèi)者心智得到有效提升。速賣通供應(yīng)商基礎(chǔ)擴(kuò)大，產(chǎn)品供應(yīng)豐富，能夠滿足本地消費(fèi)者需求，價(jià)值定位得到持續(xù)提升。第三季度，速賣通推出海外托管模式，通過利用本地庫存來提升產(chǎn)品豐富度和優(yōu)化履約效率。此外，速賣通和菜鳥跨境物流運(yùn)營(yíng)之間的協(xié)同效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)，速賣通平均履約時(shí)長(zhǎng)環(huán)比顯著縮短，競(jìng)爭(zhēng)力得到有效增強(qiáng)。第三季度，京東全球售也新開通了馬來西亞、泰國(guó)，美國(guó)、日本、新加坡等并將其作為“海外包郵區(qū)”，進(jìn)一步開拓了國(guó)際市場(chǎng)。

圖源：速賣通公眾號(hào)

此外，多板塊布局也成為了這次財(cái)報(bào)一大看點(diǎn)。阿里和京東不是傳統(tǒng)的電商平臺(tái)，在各領(lǐng)域都有涉及。阿里大文娛集團(tuán)本季度優(yōu)酷虧損收窄，投資效率得到提高；高德地圖作為全國(guó)領(lǐng)先的數(shù)字地圖導(dǎo)航國(guó)慶期間日活峰值超3億，創(chuàng)歷史新高。本季度，京東健康服務(wù)模式創(chuàng)新，陸續(xù)在10個(gè)城市開通醫(yī)保個(gè)賬支付服務(wù)。截至2024年9月30日，京東健康支持線上醫(yī)保結(jié)算服務(wù)的城市累計(jì)達(dá)到12個(gè)，接入醫(yī)保定點(diǎn)支付門店近2,000家，覆蓋人口過億。京東在醫(yī)療健康領(lǐng)域的探索獲得了顯著成績(jī)。

圖源：京東健康公眾號(hào)

由于電商市場(chǎng)成熟，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，AI技術(shù)發(fā)展，消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變等，當(dāng)前的電商平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)不能在局限于單一方面，而要多方面多角度發(fā)力，尋求新增長(zhǎng)點(diǎn)，打通不同領(lǐng)域的關(guān)節(jié)，延伸企業(yè)脈絡(luò)枝干，才能在越來越繁復(fù)、花樣百出的競(jìng)爭(zhēng)中利于不敗之地。