京東要拿下即時零售萬億市場

一、京東到家年GMV達731億

日前，達達集團發(fā)布了第三季度業(yè)績報告。

財報顯示，三季度，達達集團總營收為29億元，同比增長20%。公司預(yù)計，第四季度總收入將介于30億元至33億元之間，同比增長12%至23%。

在今年二季度實現(xiàn)上市以來首次整體盈利之后，三季度，達達集團盈利能力持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)調(diào)整凈利潤率同比提升11個百分點。

值得一提的是，雖然達達集團凈利潤率有所提高，但三季度非美國通用會計準(zhǔn)則下凈虧損為920萬元。

達達集團旗下的達達快送和京東到家兩大核心業(yè)務(wù)平臺，均保持了快速增長。

京東到家方面，三季度營收為18億元，同比增長16%。截至2023年9月30日的12個月內(nèi)，京東到家平臺總交易額（GMV）達731億元，同比增長24%；達達快送平臺三季度營收11億元，同比增長29%，雙11期間配送總單量再創(chuàng)新高達2億單。

圖源：達達集團公眾號

京東正在進一步向即時零售發(fā)起沖擊。不久前，京東到家公布了2024年三大突破方向以及未來三年的發(fā)展規(guī)劃：未來，京東到家將在數(shù)字化基石上，針對人、貨、場進行全品類、小時達和平臺化三方面的突破。

10月，京東發(fā)布即時零售幸福三公里模式，并圍繞助實體、穩(wěn)就業(yè)、促消費，提出“五年行動計劃”：幫助超200萬家本地中小實體門店數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級；為社會提供超1000萬個靈活就業(yè)崗位；聯(lián)合生態(tài)伙伴帶動萬億消費，助力消費提質(zhì)擴容。

在剛過去的雙11大促，京東即時零售憑借“全品類小時達”的差異化競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)強勁增長。雙11當(dāng)天，京東小時達成交額同比增長45%。京東到家直播成交額環(huán)比618增長超10倍。

另外，達達快送配送總單量達2億，京東即時零售全國最快一單送達僅9分鐘。

二、京東即時零售的挑戰(zhàn)

即時零售是一種依托本地零售供給，通過線上即時下單，線下即時履約，滿足本地即時需求的零售業(yè)態(tài)。在半小時到1小時左右時間，商品即可完成送貨上門。

結(jié)合即時零售的特點，其三個核心要素就包括即時需求、本地供給、即時履約。

這就意味著，即時零售平臺不僅需要接入大量的傳統(tǒng)實體零售商，更需要大量的騎手資源以確保履約時效。

為了提高自身的競爭優(yōu)勢，各大平臺紛紛比拼即時零售的配送時效，在速度極致內(nèi)卷。從最開始的1小時達，到半小時達，甚至分鐘達。

這無疑增加了各大平臺的配送成本和人力成本，壓低利潤空間。以達達為例，今年第三季度，達達的總成本和費用為31億元，去年同期為29.2億元，2021年同期為22.8億元，呈明顯上漲趨勢。

從盈利情況看，2022年，美團閃購、餓了么、京東到家的運營利潤率分別為-15%、-32%、-19.3%。

在今年二季度實現(xiàn)盈利之前，達達長期處于虧損狀態(tài)。招股書顯示，2017年-2022年，達達凈虧損分別為14.49億元、18.78億元、16.7億元、三年累計凈虧損約50億元。甚至在上市后，虧損仍然在繼續(xù)。

從2017年到2022年，六年時間達達一共虧損了111.81億元。達達將虧損歸因于企業(yè)運營成本高企，其中，支付給騎手的薪酬和激勵措施，是達達的最大開支。

除了配送提速帶來的成本問題，即時配送的第二個難關(guān)是增加本地供給和獲取用戶流量。

據(jù)晚點報道，京東到家60%的流量主要都來自京東App，但是對京東App的用戶滲透率還不到10%。

可以看出，雖然京東到家可以依靠京東主站導(dǎo)流，但獲取用戶仍然很困難。

相比于外賣，即時零售的消費頻次及用戶月活本來就不占優(yōu)勢。需求剛性差、用戶規(guī)模小的問題都會制約即時零售業(yè)務(wù)的規(guī)模擴張，從而增加未來盈利的不確定性。

而為了發(fā)展即時零售業(yè)務(wù)，京東到家正在擴充商家數(shù)量，以增加更多的商品品類。京東到家總經(jīng)理李昌明在受訪時表示，“（京東）三公里模式的核心在于提高中小實體門店的覆蓋，進一步邁向平臺化”。

圖源：達達集團公眾號

日前，京東到家還與貴州茅臺達成合作，600家“茅臺醬香·萬家共享”線下主題終端門店即將上線京東到家，由達達快送提供履約服務(wù)。消費者前往京東App首頁“小時達”頻道，或進入京東到家App，即可下單購買茅臺醬香酒，實現(xiàn)“高端白酒小時達”。

即時零售已經(jīng)成為了京東今年的發(fā)力重點。

三、沖刺即時零售萬億市場

盡管布局即時零售，費時費力，但搶灘即時零售萬億市場，已經(jīng)成為了各大巨頭的共同目標(biāo)。

商務(wù)部研究院電商所發(fā)布的《即時零售行業(yè)發(fā)展報告（2023）》顯示，近年來，即時零售一直保持50%以上的年均增速，2022年市場規(guī)模達到5042.86億元。預(yù)計2025年，即時零售市場規(guī)模將達到2022年的3倍。

今年前三季度，全國網(wǎng)上零售額達到10.8萬億元，同比增長11.6%。

在即時零售領(lǐng)域，各大平臺展開了全方位的競爭。履約速度、商家數(shù)量、城市覆蓋范圍、商品品類等等，只要能競爭的，必定要一決高下。

今年雙11，美團閃購“11.11美好狂歡節(jié)”正式開啟?；顒又?，消費者能夠享受到家電、美妝個護、母嬰玩具、日百服飾等品類為核心的全品類商品優(yōu)惠。同時還能體驗到“最快30分鐘送達”、“準(zhǔn)時寶慢必賠”、“12期免息”等服務(wù)。

圖源：美團閃購商家中心

在商家層面，美團閃購將為商家提供流量扶持、產(chǎn)品能力、營銷能力、數(shù)字化系統(tǒng)等，助力即時零售商家的經(jīng)營。

不僅如此，美團還在加大與各品牌商家的合作，擴展閃購業(yè)務(wù)品類。美團副總裁、閃購業(yè)務(wù)部負責(zé)人肖昆介紹，美團閃購已和超4600家大型連鎖零售商、37萬本地小商家及超350家品牌商達成合作，業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長。

今年9月，京東到家啟動面向品牌商的“雙百億品牌計劃”，宣布2024年將助力超10個品牌銷售額破10億。

6月，餓了么在“2023夏季商家大會”上表示，將從六大方面加大對商家的投入，同時在醫(yī)藥、鮮活、商超、酒飲、大百貨五大重點細分行業(yè)，制定出針對商家的扶持政策。

在履約時效方面，今年3月，阿里旗下的盒馬宣布上線“1小時達”服務(wù)，為距離門店3-5公里區(qū)域內(nèi)提供最快1小時送達服務(wù)。與此同時，到10月份，天貓超市“半日達”已經(jīng)擴展到了廣州、深圳、上海、杭州、成都、東莞在內(nèi)的全國20個城市。

作為新入局者，抖音正在加快腳步追趕即時零售的風(fēng)向。今年，抖音電商旗下的小時達服務(wù)已經(jīng)獲得獨立入口，用戶通過搜索“小時達”即可直接進入頁面。此外，抖音小時達的測試范圍覆蓋北京、上海、廣州、深圳、杭州、武漢、天津近15個城市。

當(dāng)前，即時零售正處在跑馬圈地的快速發(fā)展期，不僅是美團、餓了么、京東等老玩家加快業(yè)務(wù)擴張步伐，抖音這樣的新玩家也開始強勢進攻，與老玩家們硬碰硬。

真正的戰(zhàn)役才剛剛開始。