達達回歸京東，劉強東又添一張王牌

8月23日一早，達達集團公布了兩個重磅消息。

一是董事會和管理層的大換血。達達創(chuàng)始人、董事會主席兼CEO蒯佳祺確認離職，將于8月31日起正式生效。據(jù)悉，蒯佳祺卸任后或?qū)氖峦顿Y工作，尋找種子項目，提供創(chuàng)業(yè)指導服務。

（截自達達集團公告）

同時，京東集團CEO徐雷、京東集團CFO許冉、京東物流CEO余睿等也將辭任達達集團董事。取而代之的是京東零售CEO辛利軍擔任董事長，京東到家核心創(chuàng)始人之一、達達集團前副總裁何輝劍升任總裁，主持公司日常工作。

達達集團的董事會席位也由原來的7個調(diào)整為6個，獨董比例增至一半。本輪調(diào)整過后，達達集團雖然仍是獨立上市企業(yè)，但其身上京東的印記已然加深。

二是達達集團公布了2022年第二季度及上半年財報。第二季度中，達達集團總營收22.81億元人民幣，同比增長55%。其中達達快送部分收入由去年同期的5.94億增長至8.16億，漲幅37.4%；京東到家部分收入由去年的8.81億增長至14.65億元，增幅66.3%。

（截自達達集團2022年Ｑ2財報）

此外，第二季度達達集團歸屬于普通股股東的凈虧損為5.8億元，相比去年同期的6.4億元有所收窄。而京東到家部分業(yè)務，則直接利潤率轉(zhuǎn)正。

由此可見，京東到家業(yè)務已逐漸成為了達達營收和盈利的關鍵。現(xiàn)在的達達，早已完全離不開京東。

成立于2014年的達達，最初主營的是眾包型即時配送業(yè)務。雖然當時的它已經(jīng)展現(xiàn)了一定的實力，但此后的高速發(fā)展卻是離不開京東的。

2016年4月，京東宣布將旗下O2O子公司“京東到家”與達達合并為“達達-京東到家”。當時的京東，用京東到家業(yè)務、京東集團的資源以及兩億美元換取了達達約47.4%的股份。從此形成了“即時物流+即時零售”的協(xié)同發(fā)展模式，同時也加快了達達的上市進程。

2020年，達達再次更名“達達集團”，正式在納斯達克上市，成為“即時零售第一股”。在上市之前的幾年中，達達總營收的一半幾乎都來自于京東。這樣的情況在上市后更加明顯，如今京東到家的營收更是占據(jù)了達達總營收的64%以上。

今年2月，京東完成對達達集團的股份增持，憑借52%的股份成為其真正意義上的最大股東。從這時開始，達達的主導權(quán)已經(jīng)完全握在了京東手里。

創(chuàng)立之初的達達，還想著要成為一個社會化物流平臺，也就是短途版的“三通一達”。但同城配送的需求更多還是來自于商家，想要發(fā)展壯大，穩(wěn)定客源是必不可缺的。在京東的幫助下，達達確實可以放開拳腳，不用擔心前期的虧損。而且和京東合作也意味著不用為用戶量發(fā)愁。

達達第二季度的財報顯示，截至2022年6月31日為止的12個月中，達達的活躍消費者人數(shù)達到了7280萬，而去年同期才只有5130萬。急速增長的用戶量背后，京東對于達達獲客能力的提升有著毋庸置疑的幫助。

但由此帶來的副作用也很明顯，那就是達達距離當初的“社會化”目標早已越來越遠。現(xiàn)在的它，更像是一個短途版的京東物流，更多負責的是單一平臺的業(yè)務。

而京東當然也不吝于“物盡其用”，在其多次的大動作里都能看到達達的身影。

比如去年10月，京東攜手達達集團發(fā)布了全新即時零售品牌“小時購”。在京東APP的首頁上，除了最上方的“首頁”入口以外，還并列增加了一個“附近”入口，京東將之作為小時購業(yè)務統(tǒng)一的整合入口。

（截自京東APP）

用戶在這一板塊下的單，都會依據(jù)定位周邊3-5公里的門店發(fā)貨，配送時效也基本可以壓縮在一小時以內(nèi)。至于這項業(yè)務的配送方，達達快送當仁不讓。

小時購可以說是京東到家之后，京東在即時零售方向最大的一次探索。將入口與首頁并列，足以說明即時零售在京東的戰(zhàn)略地位之高。而京東之所以敢作出如此高風險的嘗試，也有賴于達達給予其的勇氣。

此外，今年6月，京東零售CEO辛利軍曾表示：“京東已經(jīng)考慮做外賣業(yè)務，至于什么時候開始做，這將取決于我們的能力，以及我們什么時候能夠建立起一個人才團隊”。更是有傳聞說，外賣商家將上線京東到家APP，由達達負責配送。

外界有這樣的猜測也是自然，畢竟達達本身作為同城配送平臺，有著豐富的外賣配送經(jīng)驗。由它來承擔京東的外賣業(yè)務再適合不過了。

同時，京東今年5月發(fā)布的第一季度財報中已然有了達達的身影。這一季度中，京東凈利潤虧損30億元，并且將虧損的主要原因歸咎于達達。

當隔壁美團已經(jīng)證實了餐飲外賣業(yè)務的盈利能力之時，如果達達能在同城配送的基礎上增加外賣業(yè)務，無疑會對達達及京東的盈利有著很大幫助。

由此看來，達達與京東曾經(jīng)或許還是合作關系，但隨著京東的不斷滲透，達達早已完全依附于京東。如今的達達，沒有能力、也不想脫離京東創(chuàng)造的舒適圈。只要背靠著京東這樣的“大樹”，達達想實現(xiàn)盈利也只是時間問題。而即時零售這一仗，也會是達達證明自己價值的最好時機。

此前艾瑞咨詢發(fā)布的《2021中國即時零售行業(yè)研究報告》顯示，受疫情影響，消費場景加速向線上轉(zhuǎn)移。門店到家業(yè)務、數(shù)字化零售迎來了爆發(fā)式增長。

（圖片來源：艾瑞咨詢）

同時，2021年我國即時配送行業(yè)訂單規(guī)模達到279億單，同比增速達到32.9%。艾瑞預計2026年即時配送訂單規(guī)模將接近千億。龐大的市場份額和成長空間之下，電商巨頭紛紛布局。

如今的即時零售市場，大部分由美團、阿里、京東“三分天下”。美團原先的本地生活業(yè)務，讓其向即時零售方向的發(fā)展顯得十分順滑。僅在即時零售領域，美團就先后上線了“美團閃購”“美團買菜”“美團優(yōu)選”等多個平臺。

據(jù)悉，截至2022年6月，美團閃電倉已覆蓋全國100多個城市，合作商家超500多個，商家建店1000余家。更是有媒體報道稱，美團計劃在三年內(nèi)開設10000個閃電倉。

另一邊的阿里，也有著天貓超市、淘鮮達、餓了么新零售等即時零售業(yè)務。擁有龐大資源的同時，阿里在配送方面的能力也毫不遜色。其“30分鐘達”業(yè)務的背后是自建的“蜂鳥”配送平臺，“半日達”背后則是基于菜鳥體系的同城物流。

與它們相比，京東本身并沒有本地生活相關業(yè)務，想要切入到即時零售領域基本是從零開始。雖然京東憑借著自營商品體系，以及遍布各個城市的倉庫，能夠很大程度上解決供應鏈問題。但消費者還是缺乏對于京東即時零售的心智，更多人偏向于從外賣平臺完成其它急需物品的購買。

也是因此，京東才會有布局外賣業(yè)務的打算。對于消費者來說，“達達”在外賣領域的名聲肯定要比“京東”更響。在這一點上，達達才是京東的老師。同時，京東之所以敢持續(xù)加碼即時零售，也是達達所給予的底氣，否則高成本的京東物流很難在最后一公里起到作用。

如此看來，對于京東來說，達達的定位似乎已經(jīng)從“合作伙伴”變成了“工具”。但也必須承認，在即時零售的戰(zhàn)場上，達達無疑會是京東的一柄利器。憑借著它，京東才能與美團阿里有著一戰(zhàn)之力。