高盛：重申阿里巴巴“強(qiáng)烈買入”評(píng)級(jí)

11月2日消息，高盛最新中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)月度報(bào)告顯示，9月中國(guó)電商平臺(tái)用戶時(shí)長(zhǎng)總體增長(zhǎng)6%。高盛指出，“淘寶日活躍用戶數(shù)（DAU）以6%的同比速度健康成長(zhǎng)，表明淘寶對(duì) DAU和內(nèi)容化的關(guān)注取得成效”。

高盛研報(bào)認(rèn)為，由于臨近雙11電商大促季，用戶瀏覽電商內(nèi)容的興趣繼續(xù)恢復(fù)，潛在需求呈現(xiàn)趨勢(shì)健康。將持續(xù)看好電商平臺(tái)到今年年底的表現(xiàn)，“主要得益于廣告技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的電商廣告貨幣化率提升，其中阿里淘天集團(tuán)有望在組織架構(gòu)調(diào)整后恢復(fù)增長(zhǎng)，我們維持阿里巴巴‘強(qiáng)烈買入’評(píng)級(jí)”。

圖源：財(cái)經(jīng)網(wǎng)

今年以來(lái)，中國(guó)電商平臺(tái)用戶活躍度明顯攀升。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，淘寶已經(jīng)連續(xù)多次平均DAU破4億，9月活躍用戶數(shù)（MAU）達(dá)8.95億，在電商類APP中均穩(wěn)居第一，領(lǐng)先第二名近2.5億。高盛研報(bào)也顯示，淘寶用戶活躍度達(dá)到45%，增長(zhǎng)率同樣居電商類App第一。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2023年10月24日雙11預(yù)售當(dāng)天，淘寶APP活躍用戶數(shù)達(dá)5.07億，DAU同比增幅超5%。

10月20日召開(kāi)的天貓雙11新聞發(fā)布會(huì)上，淘天集團(tuán)再次強(qiáng)調(diào)“用戶為先”旨在滿足多樣化需求，抓住最廣泛人群，“商家側(cè)”則要從過(guò)去的流量運(yùn)營(yíng)，轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄻踊挠脩糍Y產(chǎn)運(yùn)營(yíng)；“科技側(cè)”則將在商家工具、用戶百科、內(nèi)容創(chuàng)作的AI升級(jí)上做長(zhǎng)期投入，提升用戶消費(fèi)體驗(yàn)。

阿里巴巴集團(tuán)公布的2024財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)數(shù)字顯示，淘寶App的DAU同比增長(zhǎng)6.5%，今年618期間，淘寶天貓實(shí)現(xiàn)了訂單量和客單價(jià)的同步增長(zhǎng)。參與人數(shù)達(dá)9.15億，創(chuàng)歷史記錄。88VIP用戶規(guī)模與貢獻(xiàn)成交額均取得雙位數(shù)增長(zhǎng)。

天貓雙11全球狂歡季發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)

除高盛外，大和近日也發(fā)布研究報(bào)告稱，重申“買入”評(píng)級(jí)。但該行預(yù)計(jì)阿里巴巴2024財(cái)年第二財(cái)季淘寶/天貓、本地服務(wù)和菜鳥(niǎo)業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)放緩，預(yù)測(cè)營(yíng)收同比增7%至2217億元人民幣，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則EBITA同比增15%至415億元人民幣，略低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)?？紤]到對(duì)淘寶及天貓和國(guó)際商務(wù)業(yè)務(wù)的投資，該行將2024至2026財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)削減4%-5%。