9月11日消息，中金發(fā)發(fā)布研究報告稱，予東方甄選“跑贏行業(yè)”評級，目標(biāo)價上調(diào)23%至49港元。

報告中稱，公司5月底止2023財年業(yè)績穩(wěn)固，期內(nèi)收入同比增長6.5倍至45.1億元人民幣，其中直播電商業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)38.8億元人民幣，占總收入的86%。經(jīng)調(diào)整凈利潤10.9億元人民幣，經(jīng)調(diào)整利潤率達(dá)24%。該行認(rèn)為，公司收入及利潤基本符合該行預(yù)期。

截自雪球官網(wǎng)

該行指出，鑒于東方甄選受惠于淘寶直播帶來的商品交易總額（GMV）提升，將其2024財年收入預(yù)測上調(diào)19%至62.1億元人民幣;對公司2025財年收入預(yù)測為70.8億元人民幣，經(jīng)調(diào)整凈利潤為16.3億元人民幣。另預(yù)計東方甄選2024財年直播業(yè)務(wù)的GMV可達(dá)至137億元人民幣，意味著GMV凈利潤率為9%。該行估計2024財年來自大學(xué)教育和機(jī)構(gòu)客戶的收入為6.87億元人民幣，凈利潤率16%。

另據(jù)了解，招商證券國際近日發(fā)布研究報告稱，在穩(wěn)固粉絲群的支持下，東方甄選正逐漸形成獨特的內(nèi)容驅(qū)動生態(tài)，并指看到未來有多重因素驅(qū)動增長，維持“增持”評級，上調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計2024和2025財年GMV分別達(dá)127億和141億元人民幣，目標(biāo)價由48港元調(diào)升至59港元。

截自雪球官網(wǎng)

招商證券國際表示，公司2023財年收入達(dá)45億元人民幣，按年增長651%，超一致預(yù)測4%，非IFRS凈利潤達(dá)11億元人民幣，超一致預(yù)測4%。

東方甄選近日發(fā)布了截止2023年5月31日止年度的業(yè)績公告。2023財年東方甄選實現(xiàn)創(chuàng)下歷史新高的總營收及利潤。

公司來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的總營收由2022財年的人民幣600.5百萬元增加651.0%至2023財年的人民幣45億元。這一巨額增長大部分歸因于自營產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁發(fā)展。

持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)于2023財年的凈利潤為人民幣971.3百萬元，而于2022財年的凈虧損為人民幣71.0百萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。

截自東方甄選公告

公司2023財年的自營產(chǎn)品及直播電商分部總營收為人民幣39億元，其中自營產(chǎn)品的總營收超過26億元。于報告期間，公司一直致力于加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理體系，擴(kuò)大產(chǎn)品類別，增加產(chǎn)品數(shù)量和SKU，尤其是公司的自營產(chǎn)品。

公司于2023財年的自營產(chǎn)品數(shù)量已超過120個，產(chǎn)品類別從食品飲料到標(biāo)準(zhǔn)化生活用品均有突破。2023財年公司的GMV達(dá)到人民幣100億元。而來自抖音的GMV占總GMV的絕大部分，于2023財年，抖音上第三方產(chǎn)品及自營產(chǎn)品的已付訂單總數(shù)為136.3百萬單。