東方證券維持東方甄選買入評級 目標價56.05港元

8月1日消息，東方證券發(fā)布研究報告稱，維持東方甄選“買入”評級，短期來看抖音內流量進入穩(wěn)態(tài)，考慮到公司加強外部渠道建設，下調抖音內份額，提升自有渠道占比，該行預計FY23-25收入44.1/50.8/58.2（原預測43.7/61.1/80.1）億元，調整后歸母凈利潤為10.20/11.59/13.33（原預測10.56/12.29/15.45）億元，采用DCF估值法，目標價56.05港元。公司逐步從流量轉化邏輯兌現(xiàn)到產品創(chuàng)造需求，自營產品已經形成可以復制化流程，多渠道戰(zhàn)略有望在24財年快速落地。