花旗予“同程旅行”買入評級 目標(biāo)價上調(diào)至25港元

8月23日消息，花旗發(fā)布研究報告稱，予同程旅行“買入”評級，將2023-25財年盈測分別上調(diào)7%、3%及2%，以反映強(qiáng)過預(yù)期的旅游增長趨勢，并將目標(biāo)價由24港元上調(diào)至25港元。

管理層見到了良好的發(fā)展勢頭，7月份酒店客房間過夜數(shù)與疫情前相比增長超過110%，機(jī)票訂單量增長超過30%，8月份勢頭持續(xù)。

該行認(rèn)為，上述情況可能是由于消費(fèi)者消費(fèi)從房地產(chǎn)等大宗商品，轉(zhuǎn)移至規(guī)模較少的服務(wù)和旅游消費(fèi)，但預(yù)計與疫情前相比，增長速度會略有放緩，并將保持在55%的適當(dāng)水平。

（圖源：智通財經(jīng)）

據(jù)了解，同程旅行日前發(fā)布2023年第二季度及上半年業(yè)績報告。財報顯示，2023年二季度，同程旅行收入達(dá)28.7億元，同比增長117.4%；經(jīng)調(diào)整EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）達(dá)8.1億元，同比增長175.8%；經(jīng)調(diào)整凈利潤達(dá)5.9億元，同比增長428.9%；經(jīng)調(diào)整凈利潤率也由2022年同期的8.5%增加至20.7%。

2023年二季度，同程旅行平均月活躍用戶達(dá)2.8億，較2019年同期增長53.5%；平均月付費(fèi)用戶4220萬，較2019年同期增長52.3%；年付費(fèi)用戶達(dá)2.2億，創(chuàng)歷史新高；月付費(fèi)比率上升至15.1%，創(chuàng)三年來新高。

住宿方面，2023年二季度同程旅行住宿業(yè)收入10.6億元，同比增長94.2%，較2019年同期增長90.7%，其中，國內(nèi)酒店間夜量較2019年同期增長超130%。交通方面，2023年二季度同程旅行交通收入14.9億元，同比增長141.2%，較2019年同期增長59.5%，其中國內(nèi)機(jī)票票量較2019年同期增長40%。

（圖源：同程旅行2023年第二季度及上半年業(yè)績報告）

值得一提的是，同程旅行平臺數(shù)據(jù)顯示，七夕前一周（8月15日至21日），以“七夕”為關(guān)鍵詞的酒店搜索量環(huán)比漲幅達(dá)320%。

從七夕當(dāng)日的酒店入住數(shù)據(jù)看，同程旅行平臺的酒店預(yù)訂量環(huán)比8月21日上漲了34%，深圳、成都、上海、廣州、北京、重慶、杭州、長沙、西安、蘇州是七夕全國酒店預(yù)訂量前十城市。

今年七夕節(jié)前后，主題樂園、露營、漂流、夜游等是熱門出游主題。其中，上海迪士尼樂園、上海歡樂谷、蘇州華誼兄弟電影樂園、南京牛首山景區(qū)、無錫熱雪奇跡、廣州長隆度假區(qū)、清遠(yuǎn)古龍峽漂流、北京環(huán)球度假區(qū)、武漢歡樂谷是同程旅行平臺七夕節(jié)前后比較熱門的景區(qū)。在夜游方面，珠江夜游、烏鎮(zhèn)、拙政園、大唐不夜城、寬窄巷子等在七夕當(dāng)晚比較火爆。

（圖源：品橙旅游）