7月10日消息，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予阿里巴巴-SW“跑贏大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)2024及25財(cái)年經(jīng)調(diào)整EBITA預(yù)測(cè)各2%及1%，以反映更佳的核心商務(wù)和改善成本，目標(biāo)價(jià)上調(diào)3%至151.4港元。

該行認(rèn)為，公司最差的情況已經(jīng)過(guò)去，目前在提高主要業(yè)務(wù)的用戶(hù)體驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量方面取得良好進(jìn)展，繼續(xù)看好其盈利能力。此外，集團(tuán)618銷(xiāo)售較預(yù)期理想，應(yīng)該會(huì)支持其2024財(cái)年第一財(cái)季來(lái)自中國(guó)零售商業(yè)客戶(hù)管理的核心廣告增長(zhǎng)8%，而中小企業(yè)積極參與和用戶(hù)流量擴(kuò)大也進(jìn)一步支持其增長(zhǎng)勢(shì)頭。

截至美東時(shí)間7月7月美股收盤(pán)，阿里巴巴股價(jià)漲8.00%，報(bào)90.55美元，總市值2397.34億美元。

花旗今日也發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持阿里巴巴“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將首財(cái)季收入預(yù)測(cè)上調(diào)1.7%，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下純利預(yù)測(cè)則上調(diào)21%，以反映“618”表現(xiàn)向好及新業(yè)務(wù)投資減少;2024至25財(cái)年收入預(yù)測(cè)上調(diào)2.2%/2.7%，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下純利預(yù)測(cè)則上調(diào)13.3%/18.4%。但考慮到估值水平不高及集團(tuán)擬分階段分拆各項(xiàng)業(yè)務(wù)上市，目標(biāo)價(jià)由140港元上調(diào)至145港元。

報(bào)告中稱(chēng)，雖然目前中國(guó)的消費(fèi)者信心整體復(fù)蘇步伐仍然緩慢，但由于政策比較寬松，加上年中“618”促銷(xiāo)活動(dòng)表現(xiàn)較預(yù)期好，預(yù)計(jì)淘寶及天貓截至6月底止首財(cái)季GMV增長(zhǎng)將超出預(yù)期，預(yù)測(cè)增幅達(dá)到7.3%。展望2024財(cái)年，花旗預(yù)期阿里將進(jìn)一步加大對(duì)核心業(yè)務(wù)中國(guó)零售商業(yè)客戶(hù)管理（CMR）的技術(shù)創(chuàng)新和提升用戶(hù)參與度的投資，同時(shí)嚴(yán)格的成本管理及對(duì)于其他新業(yè)務(wù)投資進(jìn)一步縮減，也將支持集團(tuán)發(fā)展。該行預(yù)計(jì)，集團(tuán)首財(cái)季非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)測(cè)凈利潤(rùn)373億元，收入同比增9.6%至2250億元。

值得一提的是，阿里巴巴集團(tuán)日前發(fā)布公告稱(chēng)，螞蟻集團(tuán)將召開(kāi)股東大會(huì)，以批準(zhǔn)（除其他事項(xiàng)外）螞蟻集團(tuán)向其全體股東回購(gòu)不超過(guò)7.6%股份的議案。擬議股份回購(gòu)價(jià)格代表螞蟻集團(tuán)估值金額約為5671億元人民幣（約784.8億美元）。

據(jù)了解，此次回購(gòu)的股份將轉(zhuǎn)入螞蟻集團(tuán)公司員工激勵(lì)計(jì)劃。阿里巴巴集團(tuán)正在考慮是否參與擬議的股份回購(gòu)。

此外，交銀國(guó)際今日發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持阿里巴巴-SW“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)今年電商GMV增3%，CMR增7%，淘天內(nèi)容或用戶(hù)投入初見(jiàn)成效。1+6+N 戰(zhàn)略繼續(xù)推進(jìn)，各業(yè)務(wù)價(jià)值將逐步顯現(xiàn)，目標(biāo)價(jià)124港元。另預(yù)計(jì)其首財(cái)季收入同比增12%至2309億元，好于市場(chǎng)預(yù)期。經(jīng)調(diào)整EBITA或同比增長(zhǎng)27%至436億元，利潤(rùn)率料為19%，同比提升2個(gè)百分點(diǎn)。

該行預(yù)計(jì)，阿里巴巴首季電商商品成交額GMV和客戶(hù)管理CMR收入同比增7%，而早前預(yù)期為5%。同時(shí)預(yù)計(jì)本地生活收入增30%。至于餓了么UE持續(xù)改善，虧損收窄幅度好于市場(chǎng)預(yù)期。而菜鳥(niǎo)收入或同比增27%，利潤(rùn)即將轉(zhuǎn)正。菜鳥(niǎo)速遞整合丹鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)衍生至外部客戶(hù)，預(yù)計(jì)投入可控。云收入預(yù)計(jì)同比增7%，對(duì)比上季度降2%有所恢復(fù)，利潤(rùn)率穩(wěn)定。