6月21日消息，光大證券發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴“買入”評級，公司管理層換屆是順應“1+6+N”組織變革的后續(xù)人事調整，對公司正常經營無重大影響，該行維持對公司FY2024/FY2025/FY2026非公認會計準則下的凈利潤預測1539.66/ 1670.51/1785.39億元。

此外，公司于2023年6月19日增設人民幣柜臺，主站電商平臺經營情況穩(wěn)步向好。

光大證券主要觀點如下：2023年6月20日，阿里巴巴集團發(fā)布公告稱：集團執(zhí)行副主席蔡崇信先生將接替張勇先生出任公司主席。淘天集團董事長吳泳銘先生將接替張勇先生出任公司首席執(zhí)行官，以及于公司董事會上替代張勇先生。兩項委任將于2023年9月10日生效。張勇先生此后將繼續(xù)擔任阿里云智能集團董事長兼首席執(zhí)行官。

蔡崇信先生于1999年加入阿里巴巴集團，為公司創(chuàng)始人之一，自公司成立以來一直為董事會成員，并擔任首席財務官至2013年。蔡崇信目前擔任阿里巴巴集團董事會執(zhí)行副主席，是阿里巴巴合伙人制度的創(chuàng)始合伙人之一，同時是菜鳥集團董事長、淘天集團董事、阿里巴巴集團金融服務關聯公司螞蟻集團的董事。

（圖源：阿里巴巴官微）

吳泳銘是阿里巴巴集團創(chuàng)始人之一及阿里巴巴合伙人，自2023年5月起出任淘天集團董事長。在阿里巴巴于1999年成立之初，吳泳銘擔任技術總監(jiān)。自2004年12月起擔任支付寶首席技術官，2005年11月擔任阿里巴巴變現平臺阿里媽媽業(yè)務部總監(jiān)，并于2007年12月起晉升為阿里媽媽集團總經理。2008年9月，吳泳銘擔任淘寶首席技術官，并自2011年10月起擔任阿里巴巴集團搜索、廣告及移動業(yè)務的負責人。吳泳銘自2015年4月至2021年10月出任于香港聯交所主板上市的阿里健康董事，并于2015年4月至2020年3月擔任阿里健康董事長。自2014年9月至2019年9月，吳泳銘擔任阿里巴巴集團董事會主席特別助理。

2023年6月20日，張勇發(fā)布全員信稱，自2023年3月宣布了集團“1+6+N”組織變革以后，各項工作都在平穩(wěn)有序地推進，目前云智能集團的完全分拆工作已經開始啟動。

（圖源：阿里巴巴官微）

值得一提的是，小摩發(fā)布研究報告稱，予阿里巴巴“增持”評級，公司人事變動，阿里云增長潛力及企業(yè)管治方向均屬利好，目標價135港元。該行預計，蔡崇信將專注審視集團層面策略，以及資源配置；吳泳銘則專注內部合作，并尋找集團新增長機會。

報告中稱，張勇角色轉變至專注云智能集團發(fā)展，將大力支持阿里云增長潛力，尤其是與其AI計算與應用(AIGC)聯合發(fā)展。該行相信，阿里云正被低估，其可見于阿里巴巴股價之中，并分部估值估算約790億美元，約占集團當前市值35%。該行預計，阿里云分拆將成為阿里巴巴未來6至12個月股價催化劑。

（圖源SL886財經網）