大和提升攜程集團(tuán)至“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)提高至344港元

6月9日消息，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，由于需求強(qiáng)過預(yù)期，該行將攜程今年至后年收入預(yù)測(cè)提高20%至22%，并將目標(biāo)價(jià)由322港元提高到344港元，評(píng)級(jí)由“跑嬴大市”升至“買入”。

截至6月9日港股收盤，攜程集團(tuán)報(bào)290.0港元，漲2.69%，成交量249.01萬(wàn)股，成交額7.01億港元，總市值1873.59億港元。

該行表示，攜程集團(tuán)首季業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，收入和營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)分別較市場(chǎng)預(yù)期高出14%和65%。而第二季收入指引和非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的營(yíng)業(yè)收入指引分別超出市場(chǎng)預(yù)期39%和100%。雖然是市場(chǎng)部分預(yù)期之中，但該行預(yù)計(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭將持續(xù)至明年上半年，目前20倍市盈率估值具有吸引力。

攜程集團(tuán)2023年第一季度財(cái)報(bào)顯示，一季度攜程營(yíng)業(yè)收入為92億元，同比上升124%，環(huán)比上升83%，超過2019年疫情前同期；歸屬攜程集團(tuán)股東的凈利潤(rùn)為33.75億元，2022年同期凈虧損為9.89億元，環(huán)比增長(zhǎng)64.07%；每股基本收益5.18元；經(jīng)調(diào)整EBITDA為28億元；經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率為31%，相比2022年同期為2%，相比上季度為6%。

2023年第一季度，國(guó)內(nèi)和國(guó)際業(yè)務(wù)繼續(xù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。攜程集團(tuán)國(guó)內(nèi)酒店預(yù)訂量同比增長(zhǎng)100%以上。同城市住宿酒店預(yù)訂量與2019年同期相比增長(zhǎng)了150%，達(dá)到了疫情前的水平。出境酒店和機(jī)票預(yù)訂量恢復(fù)到2019年同期的40%以上，達(dá)到了疫情前的水平；公司全球OTA平臺(tái)的機(jī)票預(yù)訂量同比增長(zhǎng)超過200%，與2019年同期（疫情前水平）相比增長(zhǎng)超過100%。

（圖源 攜程黑板報(bào)公眾號(hào)，下同）

攜程集團(tuán)首席執(zhí)行官孫潔表示，“公司2023年第一季度凈收入同比增長(zhǎng)124%，超過2019年同期水平。受積壓需求的強(qiáng)勁釋放和有效的成本控制推動(dòng)，一季度經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率達(dá)到31%。2023伊始，旅行者表現(xiàn)出強(qiáng)烈的出境游意愿，行業(yè)欣欣向榮。我們將繼續(xù)加強(qiáng)與全球伙伴的合作，提供真實(shí)、無(wú)縫和獨(dú)特的出行選擇，滿足旅行者對(duì)精彩體驗(yàn)和高質(zhì)量產(chǎn)品及服務(wù)的需求。”

梁建章也表示，“在過去的三年里，我們不斷推進(jìn)集團(tuán)戰(zhàn)略，加強(qiáng)供應(yīng)鏈、內(nèi)容和服務(wù)質(zhì)量不斷提升，開發(fā)新的產(chǎn)品和用戶場(chǎng)景，更好地抓住積壓的旅游需求，也為我們的長(zhǎng)期增長(zhǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！?/p>