大和維持?jǐn)y程集團(tuán)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至430港元

11月23日消息，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持?jǐn)y程集團(tuán)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由390港元上調(diào)10%至430港元。公司第三季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤率創(chuàng)歷史新高達(dá)32%，但是大致符合投資者預(yù)期，相信簽證條件進(jìn)一步放寬及運(yùn)力改善將是外游收入的主要?jiǎng)恿Α?/p>

截至11月22日港股收盤，攜程集團(tuán)報(bào)264.4港元，跌4.06%，成交量279.84萬股，成交額7.43億港元，總市值1708.20億港元。

圖截自雪球網(wǎng)站

該行表示，分別上調(diào)攜程2023-2024年經(jīng)調(diào)整每股（ADS）攤薄盈利預(yù)測(cè)19%及22.8%，至16.705元人民幣及16.731元人民幣，以反映有紀(jì)律的成本控制，并預(yù)計(jì)本土業(yè)務(wù)低于預(yù)期的市場(chǎng)營銷支出，將推動(dòng)明年盈利預(yù)測(cè)的上調(diào)。

攜程集團(tuán)2023年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，攜程集團(tuán)凈營業(yè)收入為137億元，同比上升99%，主要得益于旅游市場(chǎng)的顯著復(fù)蘇，凈營業(yè)收入環(huán)比上升22%，主要得益于季節(jié)性因素；凈利潤為46億元，相比2022年同期為2億4500萬元；經(jīng)調(diào)整EBITDA為46億元，相比2022年同期為14億元。

按具體業(yè)務(wù)劃分，住宿預(yù)訂營業(yè)收入為56億元，同比上升92%，環(huán)比上升30%；交通票務(wù)營業(yè)收入為54億元，同比上升105%，環(huán)比上升11%；旅游度假業(yè)務(wù)營業(yè)收入為13億元，同比上升243%，環(huán)比上升84%；商旅管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入為5億9100萬元，同比上升60%，環(huán)比上升1%。

圖源：攜程黑板報(bào)公眾號(hào)

報(bào)告期內(nèi)，國內(nèi)的店預(yù)訂同比增長超過90%，較2019年疫情前同期增長超過70%。出境酒店和機(jī)票預(yù)訂恢復(fù)到2019年疫情前同期水平的80%左右，相比國際航空業(yè)客運(yùn)量恢復(fù)至50%以上。公司國際OTA平臺(tái)的總預(yù)訂較去年同期及2019年疫情前同期水平增長超100%。攜程國際OTA平臺(tái)對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)占攜程整體海外業(yè)務(wù)近半。三季度有60%的全球預(yù)訂來自APP渠道；在亞太核心市場(chǎng)移動(dòng)APP預(yù)訂占比已超70%。

攜程董事會(huì)執(zhí)行主席梁建章表示，“在2023年第三季度，得益于旺盛的夏季旅游需求，國內(nèi)和國際旅行均展現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈，反映了旅行者對(duì)探索世界的渴望。展望未來，我們將繼續(xù)拓展全球市場(chǎng)，發(fā)展人工智能創(chuàng)新，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)?！?/p>

圖源：攜程黑板報(bào)公眾號(hào)