大和維持?jǐn)y程集團(tuán)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至430港元

劉峰
2023-11-23 07:30

11月23日消息,大和發(fā)布研究報(bào)告稱,維持?jǐn)y程集團(tuán)“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)由390港元上調(diào)10%至430港元。公司第三季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤率創(chuàng)歷史新高達(dá)32%,但是大致符合投資者預(yù)期,相信簽證條件進(jìn)一步放寬及運(yùn)力改善將是外游收入的主要?jiǎng)恿Α?/p>

截至11月22日港股收盤,攜程集團(tuán)報(bào)264.4港元,跌4.06%,成交量279.84萬股,成交額7.43億港元,總市值1708.20億港元。

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圖截自雪球網(wǎng)站

該行表示,分別上調(diào)攜程2023-2024年經(jīng)調(diào)整每股(ADS)攤薄盈利預(yù)測(cè)19%及22.8%,至16.705元人民幣及16.731元人民幣,以反映有紀(jì)律的成本控制,并預(yù)計(jì)本土業(yè)務(wù)低于預(yù)期的市場(chǎng)營銷支出,將推動(dòng)明年盈利預(yù)測(cè)的上調(diào)。

攜程集團(tuán)2023年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績數(shù)據(jù)顯示,2023年第三季度,攜程集團(tuán)凈營業(yè)收入為137億元,同比上升99%,主要得益于旅游市場(chǎng)的顯著復(fù)蘇,凈營業(yè)收入環(huán)比上升22%,主要得益于季節(jié)性因素;凈利潤為46億元,相比2022年同期為2億4500萬元;經(jīng)調(diào)整EBITDA為46億元,相比2022年同期為14億元。

按具體業(yè)務(wù)劃分,住宿預(yù)訂營業(yè)收入為56億元,同比上升92%,環(huán)比上升30%;交通票務(wù)營業(yè)收入為54億元,同比上升105%,環(huán)比上升11%;旅游度假業(yè)務(wù)營業(yè)收入為13億元,同比上升243%,環(huán)比上升84%;商旅管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入為5億9100萬元,同比上升60%,環(huán)比上升1%。

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圖源:攜程黑板報(bào)公眾號(hào)

報(bào)告期內(nèi),國內(nèi)的店預(yù)訂同比增長超過90%,較2019年疫情前同期增長超過70%。出境酒店和機(jī)票預(yù)訂恢復(fù)到2019年疫情前同期水平的80%左右,相比國際航空業(yè)客運(yùn)量恢復(fù)至50%以上。公司國際OTA平臺(tái)的總預(yù)訂較去年同期及2019年疫情前同期水平增長超100%。攜程國際OTA平臺(tái)對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)占攜程整體海外業(yè)務(wù)近半。三季度有60%的全球預(yù)訂來自APP渠道;在亞太核心市場(chǎng)移動(dòng)APP預(yù)訂占比已超70%。

攜程董事會(huì)執(zhí)行主席梁建章表示,“在2023年第三季度,得益于旺盛的夏季旅游需求,國內(nèi)和國際旅行均展現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈,反映了旅行者對(duì)探索世界的渴望。展望未來,我們將繼續(xù)拓展全球市場(chǎng),發(fā)展人工智能創(chuàng)新,為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)?!?/p>

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圖源:攜程黑板報(bào)公眾號(hào)

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發(fā)布研究報(bào)告稱,將攜程集團(tuán)評(píng)級(jí)由“持有”升至“買入”,上調(diào)2023-24年每股盈測(cè)6%-12%,目標(biāo)價(jià)由214港元上調(diào)28.5%至275港元。
5月22日消息,發(fā)布研究報(bào)告稱,上調(diào)對(duì)攜程集團(tuán)-S今明兩年每股盈利預(yù)測(cè)14%至25%,基于少于預(yù)期的股數(shù)及經(jīng)營開支預(yù)期下降。重申“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)由487港元上調(diào)至653港元。
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