大摩維持攜程“增持”評級 美股目標價50美元

3月9日消息，大摩發(fā)布研報稱，維持對攜程的“增持”評級，美股目標價50美元，對應2024年預測市盈率約25倍。

截至發(fā)稿，攜程報36.94美元，跌1.57%，成交量577.80萬股，成交額2.13億美元，總市值252.48億美元。

大摩在研報中表示，相信攜程的股價在未來60日內(nèi)有70%至80%機率會跑贏大市，指出公司年初至今經(jīng)營表現(xiàn)強勁，預測今年首季收入將達到80億元人民幣，非通用會計準則下經(jīng)營利潤則將達到15億元人民幣，大幅高于市場預期。

同時，該行指出，國內(nèi)被壓抑的旅游需求強勁、公司出境旅游市場份額增長，加上行業(yè)運力有所恢復，預期即將到來的公眾假期及暑假將成為催化劑。該行又指，國際航班運力亦將逐步恢復，攜程數(shù)據(jù)顯示預期至6月份將恢復至50%水平，今年底料恢復至80%至90%。

攜程2022年第四季度及全年財報顯示，攜程集團第四季度凈營收為50億元，與上年同期相比增長7%；凈利潤為21億元。在整個2022財年，攜程集團的凈營收為200億元，與上一財年相比持平；凈利潤為14億元，同比扭虧為盈。

（圖源 攜程黑板報公眾號，下同）

攜程集團首席執(zhí)行官孫潔表示，2022年第四季度，攜程集團的國內(nèi)本地酒店預訂較2019年增長10%。2022年全年，攜程集團的本地酒店預訂較疫情前水平增長40%。攜程集團的國內(nèi)機票預訂恢復速度也快于市場。

從海外機票業(yè)務來看，2022年第四季度，攜程國際平臺的整體機票預訂同比增長超過80%；亞太地區(qū)機票預訂同比增長300%、EMEA和美洲市場機票預訂保持強勁增長。孫潔表示，按照固定匯率口徑，攜程集團國際平臺的機票收入已完全恢復到疫情前的水平。

從海外酒店業(yè)務來看，2022年第四季度，攜程國際平臺的海外酒店預訂創(chuàng)歷史新高，連續(xù)四個季度高于疫前水平。其中海外市場的本土酒店預訂較2019年同期增長140%。此外，四季度海外玩樂業(yè)務交易額同比增長超130%。