中信建投首予攜程集團“買入”評級 目標價224.59港元

10月26日消息，中信建投發(fā)布研究報告稱，首予攜程集團“買入”評級，作為全球領(lǐng)先的在線旅游龍頭，認為在旅游行業(yè)長期復蘇的背景下有望實現(xiàn)高質(zhì)量增長；預計2022/23年非通用會計準則盈利為8.73/52.28億元人民幣，同期營業(yè)收入預測為209.62/335.77億元，目標價224.59港元。

截至10月26日13:20，攜程集團報181.6港元，漲6.95%，成交量92.69萬股，成交額1.66億港元，總市值1165.43億港元。

報告中稱，中國在線旅游市場空間廣闊，滲透率仍有提升空間，能向歐美發(fā)達國家發(fā)展。該行認為，隨著疫情減弱行業(yè)未來有望重回穩(wěn)步增長軌道，而公司通過投資收購等方式完善供應(yīng)鏈優(yōu)勢，持續(xù)提供住宿及旅游度假等范疇的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，以及進行內(nèi)容營銷轉(zhuǎn)型并加速向海外發(fā)展。

報告表示，攜程海外業(yè)務(wù)成為其業(yè)績重要支撐，2022Q2海外平臺機票和酒店預訂量同比均增超100%，而酒店預訂量較2019年增長超50%，2022年上半年海外商旅酒店交易額則同比升540%。

攜程集團公布的最新財報顯示，2022年第二季度，攜程凈利潤為4300萬元，經(jīng)調(diào)整EBITDA為3.55億元，凈營業(yè)收入為40億元。在歐洲和美國市場的收入已經(jīng)超過2019年同期，亞太市場業(yè)務(wù)也在快速增長。海外目的地玩樂產(chǎn)品預訂量環(huán)比增長24%，并在2022年上半年保持三位數(shù)的同比增長。

近日二十大召開，攜程集團CEO孫潔在會后分享了相關(guān)感悟。

孫潔表示，作為在中國本土成長起來的旅游企業(yè)，過去十年間，攜程正在從一家產(chǎn)品型企業(yè)成長為平臺型企業(yè)，從本土化品牌升級為國際化品牌，從專業(yè)型企業(yè)進化成社會型企業(yè)。回望企業(yè)發(fā)展史，攜程2012年實現(xiàn)營業(yè)收入42億元，2019年實現(xiàn)營業(yè)收入357億元，年均增長率約36%。2018年以來，攜程平臺交易額（GMV）連續(xù)多年穩(wěn)居全球在線旅游企業(yè)第一。自2016年起，攜程加快推進全球化戰(zhàn)略，不斷拓展歐美及亞洲市場，確立了全球品牌形象，不斷提高助力中國人走遍全球的服務(wù)能力，未來將堅定“建設(shè)成為全球最大的國際旅游企業(yè)和最具價值最受尊敬的在線旅游企業(yè)”目標的信心。