大摩維持微盟集團(tuán)“與大市同步”評級 目標(biāo)價4.8港元

8月8日消息，大摩發(fā)布研報指，微盟集團(tuán)目標(biāo)價由5.5港元下調(diào)至4.8港元，維持“與大市同步”評級，建議在可持續(xù)復(fù)蘇之前對該股保持觀望態(tài)度。

該行預(yù)計，微盟集團(tuán)今年上半年可比較收入8.84億元人民幣，按年跌8%；期內(nèi)經(jīng)調(diào)整凈虧損5.84億元人民幣，由于“清零”政策及宏觀復(fù)蘇欠佳，雖然6月起訂閱解決方案表現(xiàn)良好反彈，但持續(xù)性成疑。

研報還指出，公司于今年次季進(jìn)行一輪裁員，但相關(guān)的成本節(jié)省表現(xiàn)未能上半年反映。相反，其需要計入相當(dāng)高的一次性成本。因此，大摩預(yù)計公司可能會在下半年采取進(jìn)一步的成本控制舉措。加上潛在的收入恢復(fù)，該行料其虧損幅度將從今年下半年逐漸縮小，并在2023年下半年實現(xiàn)盈虧平衡。

不久前，微盟集團(tuán)發(fā)布公告宣布，公司將于2022年8月15日（星期一）舉行董事會會議，藉以（其中包括）考慮及批準(zhǔn)公司及其附屬公司截至2022年6月30日止6個月的中期業(yè)績及其發(fā)布，并考慮派發(fā)中期股息（如有）。

據(jù)微盟集團(tuán)2021年業(yè)績計報告顯示，2021年，微盟集團(tuán)經(jīng)調(diào)整總收入26.86億元人民幣，同比增長36.4%；經(jīng)調(diào)整毛利15.17億元人民幣，同比增長51.3%。

2021年，微盟集團(tuán)數(shù)字商業(yè)收入19.67億元，較2020年的12.46億元增長70.9%。訂閱解決方案（SaaS板塊）收入達(dá)11.88億元，同比增長90.9%，付費商戶數(shù)102813名，同比增長5.0%；每用戶平均收入增長57.7%至11553元。商家解決方案收入7.79億元，同比增長47.5%；實現(xiàn)精準(zhǔn)投放毛收入109.5億元，同比增長12.1%；付費商戶數(shù)增長26.7%至57909名，每用戶平均收益13454元。