花旗維持美團(tuán)“買入”評級 目標(biāo)價由222港元上調(diào)至225港元

7月18日消息，花旗發(fā)布研究報告稱，維持美團(tuán)“買入”評級，目標(biāo)價由222港元上調(diào)1.4%至225港元，以反映外賣及到店業(yè)務(wù)收入及營業(yè)利潤較高。截至發(fā)稿，美團(tuán)股價上漲6.417%，報190.700港元，市值11794.21億港元。

花旗預(yù)計，美團(tuán)第二季總收入同比升13.2%至495億元（人民幣．下同），預(yù)測其外賣總訂單量同比升9.9%至1910億元，新業(yè)務(wù)收入同比升38%至166億元。報告中稱，公司受惠于餐廳的逐步重新開放、父親節(jié)期間的強(qiáng)勁需求，以及端午節(jié)期間的旅游需求。

該行表示，政府補(bǔ)貼和成本控制措施也幫助了公司，將第二季外賣及到店業(yè)務(wù)收入預(yù)測分別上調(diào)2.4%及3.1%，下半年有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢。

美團(tuán)財報顯示，2022年第一季度，其餐飲外賣分部收入同比增長17.4%至人民幣242億元。2022年第一季度，美團(tuán)交易用戶數(shù)達(dá)6.93億，同比增長21.7%；活躍商家數(shù)達(dá)9百萬，同比增加26.6%；餐飲外賣交易筆數(shù)達(dá)33.62億，同比增長15.8%。

來源：美團(tuán)2022年Q1財報

到店、酒店及旅游方面，2022年第一季度，分部收入同比增長15.8%至人民幣76億元，經(jīng)營溢利同比增長26.4%至人民幣35億元。對于酒店及旅游業(yè)務(wù)，2022年第一季度，美團(tuán)國內(nèi)酒店間夜量同比下降個位數(shù)百分比。本地住宿的需求繼續(xù)超過異地旅游場景的需求。由于美團(tuán)產(chǎn)品、服務(wù)及營銷能力持續(xù)提升，高星酒店間夜量占比達(dá)17.4%，創(chuàng)歷史新高。

新業(yè)務(wù)及其他分部方面，2022年第一季度，分部收入同比增加47.0%至人民幣145億元，主要受商品零售業(yè)務(wù)的擴(kuò)張所驅(qū)動。分部經(jīng)營虧損繼續(xù)收窄至人民幣90億元，經(jīng)營虧損率收窄至62.3%，主要是由于商品零售業(yè)務(wù)更強(qiáng)的成本控制及經(jīng)營杠桿。