快狗打車預(yù)期3月3日IPO上市 瑞銀給予估值最高197億港元

2月9日消息，據(jù)瑞恩資本消息，2月6日通過港交所聆訊的在線同城物流平臺快狗打車GOGOX，正在進(jìn)行上市前預(yù)路演。中金公司、瑞銀、交銀國際、農(nóng)銀國際為其聯(lián)席保薦人。

瑞銀預(yù)期，GOGOX在2021年至2024年間的收入分別可達(dá)6.6億元人民幣、11.9億元人民幣、23.7億元人民幣和47.0億元人民幣，即在2021年至2024年間的收入復(fù)合年均增長率可高達(dá)93%。瑞銀指出，GOGOX的收入上升動力主要來自中國及亞洲區(qū)的在線同城物流市場快速成長、以及GOGOX的市場覆蓋范圍正持續(xù)擴(kuò)展。

據(jù)了解，此次快狗打車募資15.6億港元，預(yù)期于3月3日掛牌。瑞銀指出，雖然GOGOX的收入有望飆升，但相信GOGOX在2021年至2023年間仍會錄得虧損，直至2024年才能扭虧為盈。瑞銀同時提醒，GOGOX在中國市場將會面臨競烈競爭，其毛利率或會持續(xù)受壓。

據(jù)悉，瑞銀給予GOGOX的估值介乎138億港元至197億港元，相當(dāng)于今年預(yù)測市銷率介乎10.2倍至13.2倍，遠(yuǎn)高于包括達(dá)達(dá)、滿幫等在內(nèi)的物流運(yùn)輸服務(wù)平臺平均市銷率僅約2.9倍，也較美團(tuán)、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)平臺股的市銷率約4倍的水平為高。瑞銀預(yù)料，GOGOX的市銷率在2024年才會回落至與其他物流運(yùn)輸股和互聯(lián)網(wǎng)平臺股相若的水平。

據(jù)市場消息，GOGOX上市將會募資2億美元（15.6億港元），2月21日至24日建簿，并在2月24日定價，3月3日上市。

官網(wǎng)資料顯示，快狗打車成立于2014年，其前身為58速運(yùn)，隸屬于到家集團(tuán)，致力于為用戶隨時隨地提供拉貨、搬家、運(yùn)東西的同城貨運(yùn)服務(wù)。旗下以香港和海外市場的“GOGOX”和中國大陸的“快狗打車”兩個品牌服務(wù)于個人、中小企業(yè)和大型企業(yè)。