富瑞維持快手“買入”評級 目標(biāo)價140港元

劉峰
2022-01-14 19:28

1月14日消息,富瑞發(fā)表研報,重申快手將持續(xù)在廣告和電商市場上搶占份額,預(yù)料去年第四季各業(yè)務(wù)的收入理想,并下調(diào)對銷售與營銷費(fèi)用的預(yù)估。該行認(rèn)為,用戶長期增長的前景不變,維持快手“買入”評級,目標(biāo)價140港元。

截至1月14日收盤,快手港股股票報89.55港元,上漲4.8%,總市值為3725.42億港元。

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報告估計,快手去年第四季總收入按年增長約28%至230億元(人民幣,下同)。當(dāng)中,廣告業(yè)務(wù)收入按年增長50%至128億元,電商業(yè)務(wù)則料能實(shí)現(xiàn)年度目標(biāo),整體毛利率或超過40%。而受益于在不同渠道吸納用戶的戰(zhàn)略,營銷費(fèi)用占銷售額的比重料按季減少8個百分點(diǎn)至46%。

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報告預(yù)期,快手去年第四季經(jīng)調(diào)整凈虧損為38億元,去年同期為凈虧損55億元。期內(nèi),日均活躍用戶量按季持穩(wěn),按年則增18%至3.2億。

消息面上,1月4日,據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》從數(shù)位被裁的員工處獲悉,目前已確認(rèn)了快手主站產(chǎn)運(yùn)線、商業(yè)化、國際化和電商等部門裁員的消息。但具體裁員比例還不清楚。

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據(jù)了解,這輪裁員對象既有老員工,也有沒過試用期的新人。快手按照法定的N+1基礎(chǔ)賠償員工。對此,多位快手被裁員工表示,“年終將近,失去的不僅是一份工作,還有不菲的4個月工資的年終獎和未歸屬的股票。以后找工作進(jìn)入新公司之前,都會最先問清楚裁員方案是怎樣的。”

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發(fā)布研究報告稱,予-W“買入”評級,目標(biāo)價113港元。
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