瑞銀維持小米集團(tuán)“中性”評級 目標(biāo)價23港元

11月24日消息，瑞銀發(fā)布研究報告，維持小米集團(tuán)“中性”評級，預(yù)計2022/2023年智能手機(jī)付運(yùn)2.1億/2.25億部，相對于2021年預(yù)測的1.92億部升10%/7%，予目標(biāo)價23港元。

報告中稱，小米集團(tuán)第三季收入取得781億元人民幣同比升8.2%，經(jīng)調(diào)整盈利52億人民幣同比升25.4%，大致符合該行及市場預(yù)期，毛利率18.3%也符合預(yù)期，業(yè)績并無太大驚喜。

瑞銀表示，小米并無提供前景指引，僅預(yù)計智能手機(jī)明年增長良好，但相關(guān)供應(yīng)鏈于明年上半年仍然緊張；小米在具挑戰(zhàn)的行業(yè)環(huán)境下表現(xiàn)相對較好，但市場對內(nèi)地智能手機(jī)市場需求看法較負(fù)面，預(yù)計其股價會受壓。

近日，招銀國際發(fā)布研究報告，予小米集團(tuán)目標(biāo)價31.26港元，主因降低2022財年預(yù)測市盈率26倍，及考慮到2021-2023年盈利年復(fù)合增長24%；認(rèn)為風(fēng)險回報率具吸引力，重申“買入”評級。

招銀國際表示，集團(tuán)本周公布2021年第三季業(yè)績，預(yù)計收入增長6%，調(diào)整后凈利潤增長21%，略高于市場預(yù)期。按業(yè)務(wù)劃分，預(yù)計智能手機(jī)/物聯(lián)網(wǎng)/互聯(lián)網(wǎng)收入將同比增長0/17/19%，綜合毛利率17.4%，環(huán)比提高0.1%，同比提高3.3%。

據(jù)了解，11月23日晚間，小米集團(tuán)公布公司截至9月30日的第三季度財務(wù)業(yè)績。

財報顯示，第三季度，小米營收780.6億元，市場預(yù)期796.14億元，同比增長8.2%；公司第三季度經(jīng)調(diào)整凈利為51.76億元，同比增加25.4%。第三季度智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)到478億元，毛利率12.8%，同比增長4.4個百分點(diǎn)。

2021年第三季度，小米的全球智能手機(jī)出貨量仍達(dá)到43.9百萬臺。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2021年第三季度，小米的全球智能手機(jī)出貨量排名第三，市占率達(dá)到13.5%。2021年9月全球MIUI月活躍用戶數(shù)達(dá)到485.9百萬，同比增長32.0%。