中信建投：維持阿里巴巴買入評級 目標價228港元

11月23日消息，中信建投發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴買入評級，預(yù)計FY2022-2023收入增速分別為23%和21%，NON-GAAP凈利潤增速分別為-4%和29%；采用分部估值法，對應(yīng)核心業(yè)務(wù)（剔除阿里云）/阿里云的每ADS估值為186美元/49美元，對應(yīng)目標價228港元。

值得一提的是，今日，國泰君安、國信證券、德銀、廣發(fā)證券等機構(gòu)也發(fā)布了研究報告。其中，德銀發(fā)布研究報告稱，雖然對短期疲軟的消費情緒持謹慎態(tài)度，但仍然對阿里新業(yè)務(wù)的巨大潛力充滿信心，維持買入評級，目標價由204港元降至196港元。

廣發(fā)證券發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴買入評級，預(yù)期FY2022-2024收入為8688/10084/11538億人民幣，NON-GAAP歸母凈利潤分別為1391/1634/1925億人民幣，基于SOTP估值，予美股阿里巴巴222.19美元/ADS、港股216.34港元/股的合理價值判斷。

11月18日，阿里巴巴發(fā)布截至2021年9月30日的2022財年第二財季業(yè)績報告。財報顯示，2021年第二財季，阿里巴巴營收2006.9億元，同比增長29%，市場預(yù)期2061.73億元；調(diào)整后凈利潤285.2億元人民幣，同比下降39%；調(diào)整后EBITDA為348.4億元人民幣，同比下降27%。

截至2021年9月30日，阿里巴巴全球年度活躍消費者達到約12.4億，全球消費者單季增長6200萬。其中9.53億消費者來自中國市場，2.85億消費者來自海外市場，單季凈增加分別為4100萬及2000萬。