大摩：維持小米集團增持評級 目標(biāo)價33.5港元

9月3日消息，今日，大摩發(fā)布研究報告稱，維持小米集團“增持”評級，目標(biāo)價33.5港元，公司第三季智能手機出貨量稍為疲弱由于零部件短缺及公司的分配策略，并非需求問題。該行相信，小米全年將可完成2億部智能手機出貨量的目標(biāo)。

該行指，小米目標(biāo)在3年內(nèi)成為全球市占率第一的智能手機品牌，除了其自身產(chǎn)品競爭力外，其本地市場持續(xù)線下擴張，加上拉丁美洲、非洲及歐洲等海外市場的市場份額持續(xù)上升，預(yù)計可由現(xiàn)時的10%-20%上升至逾30%。

該行表示，在內(nèi)地監(jiān)管下，公司預(yù)計互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)可在下半年取得正增長，主要由于中國月活躍用戶增加、高端智能手機用家的每用戶平均收入增加，以及游戲收入正常化。

截止發(fā)稿， 小米集團報價25.4港元/股，總市值為6368.35億港元。

此前，大摩于7月發(fā)布研究報告，予小米集團-W“增持”評級，目標(biāo)價33.5港元。

報告中稱，預(yù)期市場研究公司IDC將于本月底發(fā)布第二季智能手機數(shù)據(jù)，相信在中國手機市場表現(xiàn)疲弱及印度疫情影響下，投資者會關(guān)注小米的市場份額增長情況，或是近期股價催化劑。該行預(yù)計，公司期內(nèi)出貨量將同比增長76%，達到5000萬部，高于市場預(yù)期的4800萬部，若能達成將推動股價上升約3%-5%；如果達到5100萬部以上，股價或可提振7%-10%。

值得一提的是，7月份，信達證券、中金公司與中信證券對小米集團-W的投資評級均為“買入”。