菜鳥起飛，阿里變道，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)即將掀起一場(chǎng)巨變！

8月4日晚，阿里發(fā)布了新財(cái)年的第一份財(cái)報(bào)。

這份財(cái)報(bào)，不僅反映了阿里的處境，更折射出整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的變化。

淘系電商失速，菜鳥成最大亮點(diǎn)

阿里的財(cái)年和自然年不同，從每年的4月1日開始，到次年的3月31日結(jié)束。

截至6月30日，阿里發(fā)布的2022財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)顯示，在這一周期內(nèi)的營收為2057.4億元，同比增長(zhǎng)34%，不及市場(chǎng)預(yù)期的2093.8億元，這導(dǎo)致阿里美股收跌1.35%。

不考慮合并高鑫零售的影響，這一季的營收則為1873.06億元，同比增長(zhǎng)22%。

凈利潤(rùn)為428.35億元，與去年同期的475.91億元相比，下降了5%。

從這幾個(gè)數(shù)據(jù)可以得出，阿里在第一季出現(xiàn)了營收不及預(yù)期，以及營收不盈利的現(xiàn)象。主要原因在于，上一季度受到反壟斷罰款的影響，阿里迎來上市后的首次虧損，雖然這一季度已經(jīng)扭虧為盈，但罰款的陰影依然久未散去。

說到“營收不盈利”，這似乎和大眾眼中的阿里格格不入。提到阿里，大多數(shù)人想到的是淘寶天貓等電商平臺(tái)，而在這季度，淘系移動(dòng)端月活躍用戶達(dá)到了9.39億，單季凈增加4000萬，和微信的12億用戶相比，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)越來越逼近流量天花板了。

其實(shí)，阿里淘系的用戶增長(zhǎng)早已進(jìn)入“失速”時(shí)期，過去的幾年，其用戶增長(zhǎng)率一直在2%左右浮動(dòng)。流量紅利到頭，要如何突破瓶頸，不僅是阿里，更是其他電商平臺(tái)遲早要面對(duì)的問題。

正所謂“失之東隅，收之桑榆”，雖然電商平臺(tái)增長(zhǎng)不亮眼，但阿里的新零售、跨境零售和菜鳥卻迅猛生長(zhǎng)，增長(zhǎng)遠(yuǎn)超總營收。

新零售業(yè)務(wù)包括天貓自營、盒馬、高鑫零售等，季度營收548.04億元，同比增長(zhǎng)82%。增長(zhǎng)主要得益于合并高鑫零售，-其廣布全國的門店和強(qiáng)大的供應(yīng)鏈能力，保障了商品的供應(yīng)和品質(zhì)。

跨境零售本季度收入為108億元，同比增長(zhǎng)54%，依托于天貓國際、速賣通、Lazada等跨境電商，以及覆蓋全球224個(gè)國家地區(qū)的菜鳥物流，阿里出海十分順利。

同時(shí)，跨境和全球零售商業(yè)的訂單，對(duì)物流的反哺也很給力，再加上深入農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品產(chǎn)業(yè)帶，本季度菜鳥營收116.01億，同比增長(zhǎng)50%，菜鳥裹裹訂單量同比增長(zhǎng)63%。

（截圖來源：菜鳥官網(wǎng)）

零售和物流是相輔相成的，菜鳥的增長(zhǎng)反映出阿里在物流建設(shè)上頗具成效，菜鳥起飛，將繼續(xù)帶動(dòng)零售業(yè)務(wù)伸向更廣闊的市場(chǎng)。

和商業(yè)業(yè)務(wù)相比，云計(jì)算、大文娛、本地生活就顯得黯淡了許多。

雖然作為明星業(yè)務(wù)的阿里云已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，但其本季度營收160.5億元，低于市場(chǎng)預(yù)估的169.8億元，并且增長(zhǎng)速度放緩，主要在于字節(jié)跳動(dòng)的國際業(yè)務(wù)因政策取消了合作。

阿里大文娛一直以來的主線是減虧，本季度從虧損13.2億元減虧至4.2億元，成果不錯(cuò)，但依然處于行業(yè)弱勢(shì)；而本地生活本季度收入87.6億元，同比增長(zhǎng)23%，表現(xiàn)平平。

消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，我全都要

在以往，淘系電商、新零售、跨境零售、菜鳥物流、本地生活都屬于阿里的核心商業(yè)，占總營收的87%。現(xiàn)在這一業(yè)務(wù)依然是主要支撐，但其核心戰(zhàn)略地位卻發(fā)生了變化。

（截圖來源：同花順官網(wǎng)）

阿里想要改變營收模式過于單一的現(xiàn)狀，就必須將資源向其他業(yè)務(wù)傾斜。在幾年前，阿里就有意弱化電商地位，將云計(jì)算和大文娛視為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

在消費(fèi)層面，隨著近年來新賽道、新風(fēng)口的出現(xiàn)，阿里也開始在更多新領(lǐng)域傾注資源，直營、跨境電商、社區(qū)團(tuán)購、下沉市場(chǎng)、本地生活等，打造一個(gè)多元、立體的零售矩陣。

電商這塊，阿里不再執(zhí)著于平臺(tái)，而更加注重直營，天貓自營的天貓超市、盒馬、高鑫零售等業(yè)務(wù)受到重視。

跨境和全球零售依然是重點(diǎn)，阿里將繼續(xù)加碼Lazada、速賣通等平臺(tái)，加快進(jìn)出口步伐。

此外，在上一個(gè)季度中，阿里成立了MMC事業(yè)群，發(fā)力社區(qū)團(tuán)購，整合盒馬集市和零售通，并表示“對(duì)社區(qū)團(tuán)購的投入將不設(shè)上限”。

電商線上平臺(tái)出現(xiàn)了許多新的細(xì)分形態(tài)，下沉市場(chǎng)、二手電商、垂直電商、社區(qū)內(nèi)容電商等，令很多巨頭看到了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

阿里在這些領(lǐng)域絲毫不甘于人后，二手交易有閑魚，淘寶特價(jià)版收割下沉市場(chǎng)，本地生活有餓了么，這些都已成為重點(diǎn)戰(zhàn)略領(lǐng)域。

（截圖來源：阿里巴巴集團(tuán)官網(wǎng)）

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)層面，菜鳥網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算在經(jīng)過多年的耕耘后，目前已經(jīng)顯露效應(yīng)。菜鳥網(wǎng)絡(luò)在深度和廣度上都取得了不錯(cuò)的成就，覆蓋全國乃至全球，觸及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，深入工農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)帶；而阿里云更是為互聯(lián)網(wǎng)、金融、新零售、傳統(tǒng)零售行業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行賦能。

而阿里達(dá)摩院，將繼續(xù)在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等基礎(chǔ)技術(shù)上進(jìn)行投入，目前已有大量成果應(yīng)用于多個(gè)行業(yè)。

上周，張勇在股東信中強(qiáng)調(diào)：“我們希望最終能夠成為一家消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合得更好的公司。這是阿里巴巴走向未來非常重要的定位和方向?！笨萍冀K究是第一生產(chǎn)力，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)才是驅(qū)動(dòng)未來增長(zhǎng)的新引擎。

互聯(lián)網(wǎng)變天，新篇章已開啟

互聯(lián)網(wǎng)一直在變，對(duì)于普羅大眾而言，阿里最新的變化或許是從馬云退居幕后、螞蟻集團(tuán)重組開始的。

和拼多多、京東以及各種涌現(xiàn)的新興平臺(tái)相比，在不知不覺間，阿里的優(yōu)勢(shì)似乎沒那么大了。反壟斷罰款的影響還在，之后與騰訊的“和解”，也震動(dòng)了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)。

作為傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭，處于行業(yè)前列的阿里率先感受到了“涼意”。飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入一個(gè)新階段，“重建互聯(lián)網(wǎng)估值體系”的音量越來越大。

需要注意到，在發(fā)布第一季度財(cái)報(bào)的同時(shí)，阿里還宣布了一項(xiàng)“股份回收計(jì)劃”，從100億美元擴(kuò)大到150億美元，是其有史以來最大規(guī)模的回購。這一計(jì)劃，目的在于穩(wěn)定股價(jià)，因?yàn)楫?dāng)今的國際市場(chǎng)，對(duì)中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始懷有戒心。

不止是阿里，中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)或許都面臨著新的抉擇，阿里和騰訊“冰釋求和”正是有力證明。在8月3日晚上的阿里巴巴財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，張勇回應(yīng)了兩大生態(tài)體系互通的原因。

（截圖來源：B站@財(cái)經(jīng)馗說）

此前，工信部宣布重點(diǎn)整治惡意屏蔽網(wǎng)址鏈接和干擾等問題，針對(duì)這一監(jiān)管行動(dòng)，遵循政府要求，解除生態(tài)封閉很有必要。

然后是市場(chǎng)訴求，一直以來，市場(chǎng)都非常關(guān)心淘寶是否能對(duì)微信支付開放，以及淘寶外鏈?zhǔn)欠衲芙尤胛⑿诺膯栴}。而兩大平臺(tái)互通后，這一訴求或許能得到滿足。張勇稱，對(duì)中小企業(yè)，解除外鏈屏蔽能降低流量費(fèi)用，有利于降低經(jīng)營成本；對(duì)消費(fèi)者而言，則有助于提升生活便利度。

“平臺(tái)之間的大循環(huán)能產(chǎn)生的社會(huì)價(jià)值，一定遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過在單一平臺(tái)內(nèi)的小循環(huán)。如果能夠?qū)崿F(xiàn)平臺(tái)間互聯(lián)互通，肯定能夠帶來新的改革紅利。”確實(shí)很有見地。

數(shù)字化進(jìn)程不可逆，阿里和騰訊的生態(tài)互通，是大勢(shì)所趨。在未來，數(shù)據(jù)對(duì)于個(gè)人、企業(yè)和國家將愈發(fā)重要，未來圍繞數(shù)據(jù)的合作共通，或許會(huì)成為普遍常態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)故事的新篇章已經(jīng)開始，巨變，即將到來。